2023-05-04

中東gta オンライン カジノに焦点を当てる パート 5: ドバイでの基金の設立

著者: 張 開南 王清健 スーハオ
中東はますます中国人gta オンライン カジノ家の海外gta オンライン カジノやプロジェクトのホットスポットになりつつある。その戦略的な場所、資源の寄付、市場の可能性、変革のビジョンとそれに伴う業界発展の機会は、海外のgta オンライン カジノ家、特に中国のgta オンライン カジノ家に新たな機会を提供します。従来のエネルギーおよびインフラストラクチャ プロジェクトを超えて,中国のgta オンライン カジノ家は中東の電気通信へのgta オンライン カジノに興味を持っています、小売消費、電子商取引、デジタル エンターテイメント、国境を越えたサプライ チェーン、物流、金融テクノロジーとその他の分野への関心が高まっている

近年、ハイウェンの弁護士はサウジアラビアのクライアントを支援してきました(「サウジアラビア”)、アラブ首長国連邦 (”アラブ首長国連邦”)および他の中東諸国は複数のgta オンライン カジノを完了しました,蓄積された豊富な取引経験,私たちはまた、比較的固定された地元の協力弁護士チームを設立しました。

ハイウェンはシリーズ記事「中東gta オンライン カジノに焦点を当てる」を開始する予定,関連する実際的な問題について話し合うため,プロジェクトの経験を共有する,中東gta オンライン カジノのためのより良いサービス。この一連の記事は、プロジェクト実行における法的問題に焦点を当てたものになります,短く簡潔にしてください、標的にされた。アラブ首長国連邦とサウジアラビアは、近年中国人gta オンライン カジノ家の間で人気が高まっている国です。このシリーズはこれら 2 か国から始まります。

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この記事は「中東投資に焦点を当てる」シリーズの 5 番目です,主にドバイ国際金融センターの紹介,「DIFC」) 基金,主レギュレータを含む、海外のgta オンライン カジノマネージャーがDIFCエリア内およびエリア外でgta オンライン カジノを設立する際に選択する考慮事項、DIFC 基金の種類とその設立プロセス。

ドバイはアラブ首長国連邦で最も人口の多い都市です,中東の金融の中心地でもある,アジア、アフリカ、ヨーロッパの 3 大陸を結ぶ。ドバイには現在 300 万人以上の住民がいます,200 か国以上から。DIFC データによると,中国とアフリカの貿易の約900億ドル、中国の海外貿易の約60%がドバイのジェベル・アリ港を経由している。ドバイと中国の時差は 4 時間です,ロンドンとニューヨークのちょうど間、香港、東京のタイムゾーン。中東に面している、北アフリカと南アジアで急速に成長するビジネス サービス市場と資産管理ニーズ (MENASA),DIFC は世界 8 つの主要地域の金融センターです,独特の地理的位置にある、ビジネス環境、独立したコモンロー規制制度、高品質のインフラストラクチャ、多くの税制優遇政策やその他の利点,世界的な金融管理機関が集まる中心地となっている。2023 年 2 月初旬現在,ドバイに登録されている企業の数が 505 社に達しました,800 家族,UAE の登録企業総数の 51% を占める。[1]ドバイの公式報告によると,DIFC は現在 60 以上の世界的なヘッジgta オンライン カジノと交渉中,後者はDIFCに事務所を設立しようとしている,2022 年との比較,DIFC で設立されたヘッジgta オンライン カジノの数が 54% 増加。[2]
1. DIFC の金融規制の枠組み

現在、UAE には 40 以上の自由貿易地域と経済特別区 (「自由貿易地域」) があります,自由貿易圏外との比較,ゾーン内での企業設立に制限はない,エンターテイメントには 100% 外国資本が含まれます、外国人gta オンライン カジノ家は収入と利益の 100% を母国に送金できる、多くの免税およびその他の多くの優遇政策 (自由貿易地域の詳細な紹介をご覧ください)Haiwen・Observation︱中東へのgta オンライン カジノの1つに焦点: UAE自由貿易地域に事業体を設立するオプション)。DIFC には独立した司法および規制制度があります,コモンロー制度に属する。外国人投資家がDIFCで資産管理を実施、銀行やクレジットなどの金融サービスはドバイ金融サービス局によって規制されています,「DFSA」の規制),局から承認を得る必要があります,同時に,DFSA はマネーロンダリング対策とテロ資金供与対策の監督と執行も担当します。一般的に言えば,プライベート エクイティ gta オンライン カジノ マネージャー/資産マネージャーは、DFSA が発行する 3C ライセンスを取得する必要があります

2. DIFC 地域外gta オンライン カジノと地域内gta オンライン カジノの設立の選択

gta オンライン カジノが設立されているか、DIFC に登録されているかによる,資金は外国資金/外部資金と国内資金に分けられます。UAE における自由貿易地域域外資金の調達,証券商品当局に報告する必要がある,「SCA」) 登録,SCA は各ケースを検討して、関連する要件を満たしているかどうかを確認します,たとえば、基金は DFSA (承認管轄区域) によって承認された管轄区域で設立および運営される必要があります,このgta オンライン カジノは ETF gta オンライン カジノ/不動産gta オンライン カジノ/クローズド ベンチャー キャピタル gta オンライン カジノなどです。,また、募金活動は、金融商品投資コンサルティング業務を行うためにDFSAによって認可された機関のみが実施できます[3]。従来の米国の PE および VC gta オンライン カジノが通常デラウェア gta オンライン カジノまたはケイマン諸島gta オンライン カジノの形式をとる理由,主な理由の 1 つは、特定の国/地域の投資家に対する税制上の配慮です,しかし、MENASA 地域には多くの税制上の優遇政策があるため,この地域の投資家はそのような考慮事項に焦点を当てていない。自由貿易地域の域外での資金調達コストが高いことを考慮して,多くの規制上の制限を受ける,そして中東における資金調達のための伝統的な域外基金構造の必要性の減少,近年、多くのgta オンライン カジノマネージャーがDIFCに地域gta オンライン カジノを設立することを選択しています。

エリア内のgta オンライン カジノはエリア内のgta オンライン カジノ マネージャーまたはエリア外のgta オンライン カジノ マネージャーによって管理されます,後者の場合,外部gta オンライン カジノ マネージャーは DFSA (DIFC 国内gta オンライン カジノの外部gta オンライン カジノ マネージャー) への登録を申請する必要があります,また、マネージャーは DFSA によって認められた管轄区域 (香港など) に所属している必要があります。、米国の金融規制当局によって規制されているgta オンライン カジノ マネージャー,管理者は、DFSA が承認した基金の管理者または受託者を代理人として任命する必要があります,DFSA あり、投資家および潜在的な投資家とのコミュニケーション,DIFC の法律を遵守し、DIFC 裁判所の管轄権を受け入れることを確認します。また,エリア外のgta オンライン カジノ マネージャーは、エリア内のクレジット gta オンライン カジノや暗号通貨に投資するエリア内のgta オンライン カジノを管理できません。地域外のgta オンライン カジノ マネージャーが DFSA への登録を申請する際に提出する必要がある資料には、申請書が含まれます、所在地の国/地域の金融規制当局が発行した優良証明書、事業許可証と基金管理者/受託者と署名された契約書のコピー。

3. DIFC gta オンライン カジノの種類

1. 基金が受ける監督の程度に応じて

DIFC 資金は公的資金 (公的資金) に分割できます、免除gta オンライン カジノおよび適格投資家gta オンライン カジノ,"QIF"),公的資金は最も厳しい監督を受けています,次の免除基金,QIF が最も緩い,免除gta オンライン カジノと QFI はプロの投資家にのみ非公開で資金を調達できます;その中に,免除基金の最低加入額は 50,000 米ドルです,QFI の最低サブスクリプション金額は 500,000 米ドルです;「プロの投資家」には政府機関が含まれます、集団投資計画、年金基金、一定の条件(年間純売上高4,000万米ドル以上、総資産2,000万米ドル以上など)を満たす機関[4],公的基金の設立にはDFSAの承認が必要,免除基金と QIF 基金の設立は、基金が発行される前に DFSA に登録するだけで済みます。
2. gta オンライン カジノの業種別[5]

DIFC gta オンライン カジノはヘッジ gta オンライン カジノ (ヘッジ gta オンライン カジノ) に分割できます、FoF 基金、フィーダー基金、マスターgta オンライン カジノ、プライベート エクイティ gta オンライン カジノ、ベンチャー キャピタル gta オンライン カジノ、イスラム基金、不動産gta オンライン カジノ (不動産gta オンライン カジノ)、不動産投資信託、傘基金、マネー マーケット gta オンライン カジノ、上場投資信託、クレジット基金、投資トークンgta オンライン カジノ、暗号トークンgta オンライン カジノなど,どこ:

(i) ヘッジ gta オンライン カジノとは、次の特性の一部またはすべてを満たすgta オンライン カジノを指します。gta オンライン カジノ マネージャーは、投資戦略を調整する広範な権限と裁量権を持っています、このgta オンライン カジノは市場相対リターンではなく、絶対リターン/「アルファ」リターンの達成を目指しています、投資目的で短期取引/デリバティブ取引/レバレッジ取引/高利回り債券の購入やその他の投資方法を利用する;

(ii) 親gta オンライン カジノとフィーダーgta オンライン カジノの場合,エリア内のgta オンライン カジノはエリア外の親gta オンライン カジノのフィーダー gta オンライン カジノとして機能できます,エリア外の資金はエリア内の FOF のフィーダー gta オンライン カジノとして機能できます;

(iii) ベンチャー キャピタル gta オンライン カジノとは、出資資本の 90% を非上場企業に投資することを指します、転換社債またはその他の株券,そして対象会社はgta オンライン カジノの初期投資時点で設立されてから10年以内;プライベート エクイティ gta オンライン カジノとは、非上場企業の株式への投資を指します、転換社債またはその他の株券,ベンチャー キャピタル gta オンライン カジノの基準を満たさないgta オンライン カジノ;

(iv) イスラム基金は公的資金を使用できる、免除基金または QIF フォーム,投資家はイスラム教徒でも非イスラム教徒でも構いません,gta オンライン カジノマネージャーはイスラム金融ビジネスを行うライセンスを保持している必要があります,基金はシャリーア監視委員会を設置すべき,イスラム金融ビジネスのポリシーとガイドラインの遵守を確立し、維持する,たとえば、イスラム基金はアルコールへの投資を禁止しています、豚肉、武器、ギャンブル、高金利収入資産 (3% ~ 5% の金利は通常許容範囲内です)、エンターテイメント (例: ホテル)、映画および音楽業界)、タバコ、人間または動物の遺伝子工学に関わるバイオテクノロジーおよびその他の関連産業。また,イスラム基金は浄化要件に従う必要があります (浄化),つまり、シャリーア法に準拠しない投資収益は慈善団体に寄付されます。したがって,中東で資金調達中,マネージャーの歴史的な投資実績と合理的な資産配分ポートフォリオを強調しながら,イスラム教の教えとの良好な統合に注意を払う必要がある;

(v) アンブレラgta オンライン カジノは保護セル会社の形態をとる場合があります,"PCC"),アンブレラ gta オンライン カジノの投資家は、特定のサブgta オンライン カジノの持分を同じアンブレラ gta オンライン カジノの他のサブgta オンライン カジノの持分と交換する権利を有します;PCC および法人化されたセル会社,"ICC") との比較,各法人は独立した法人である,独自の名前がある、ディレクターと記事,しかし、PCC は私たちの一般的なケイマン SPC gta オンライン カジノに似ています,PCC とそのセル会社が共同でgta オンライン カジノを設立,各セル会社は PCC のサブgta オンライン カジノに属しています;

(vi) 暗号通貨gta オンライン カジノは、関連要件を満たす DFSA によって認められた暗号通貨にのみ投資できます。

3. 基金の組織形態による

DIFC 資金は会社の形態を取ることができます、有限責任組合、投資信託gta オンライン カジノ、オープンエンドまたはクローズドエンドのgta オンライン カジノなどの組織形態,ただし、ETF gta オンライン カジノはオープンエンド型の公的資金のみとなります。

IV. DIFC 基金設立の主なプロセス

DFSA 認定の地域gta オンライン カジノ マネージャー,DFSA の承認を得た地域外のgta オンライン カジノ マネージャーと同様に、DFSA にgta オンライン カジノ設立申請書を提出できます,特定の申請要件はgta オンライン カジノの種類、投資リスク、その他の要因によって異なります,しかし全体的には,前述の通り,公的基金の設立にはDFSAの承認が必要,免除基金と QIF の設立には、発行前に DFSA への申請のみが必要,公的資金の申請料は 1,000 米ドルです,免除された資金と QFI は申請手数料を支払う必要はありません,前述の基金の年間管理費は 4,000 米ドルです,ベンチャー キャピタル gta オンライン カジノの年間管理費は 1,000 ドル。


[注] 上にスワイプして読んでください

[1]http://dubai.mofcom.gov.cn/article/jmxw/202302/20230203384066.shtml

[2]https://www.difc.ae/newsroom/news/dubai-emerges-next-global-hedge-fund-hub-amid-rapid-growth/

[3]近年,SCA、DIFC とアブダビ グローバル マーケットは共同で相互承認協定 (パスポート協定) を批准しました,契約に従って,所定の条件を満たし、規制当局に提出する必要がある,UAE のさまざまな管轄区域で設立されたgta オンライン カジノは、UAE の他の管轄区域でも販売される場合があります,さらなる承認または許可なし。

[4]DFSA RM149/2015 (2015 年 2 月 11 日作成) [VER24/04-15]

[5]DFSA ルールブック集団投資ルールに基づくルール 13 スペシャリスト gta オンライン カジノの追加要件.


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