はじめに
香港資本市場発展概要の今号は、主に 2023 年 6 月から 8 月までの香港証券先物委員会の最新リリースに焦点を当てています、香港上場規則の改訂と協議の概要、およびライブカジノ おすすめが発行した資本市場の懲戒処分についての簡単な紹介。この号の主な内容は次のとおりです:
パート 1 ライブカジノ おすすめ先物委員会からの最新リリース
規制当局は、相互接続メカニズムへの大規模取引の組み込みを促進することで合意に達しまライブカジノ おすすめ
2023 年 8 月 11 日,中国証券監督管理委員会と香港証券監督管理委員会が共同発表を発表,相互接続メカニズムへのバルク トランザクション (非自動マッチング トランザクション) の組み込みの促進について合意に達する。共同発表によると,海外投資家は上海ストックコネクトを通過できるようになります、深セン ストック コネクトが上海証券取引所に参加、深セン証券取引所での取引をブロック,国内投資家は、サウスバウンド取引を通じてライブカジノ おすすめでの非自動マッチング取引に参加できるようになります。上海ストック コネクトと深セン ストック コネクトを介したブロック取引と、香港ストック コネクトを介した非自動マッチング取引が同時に開始されます。
香港証券先物委員会は、上場問題の規制におけるライブカジノ おすすめの実績に関する調査報告書を発行
2023 年 7 月 21 日,香港証券先物委員会は、2021年の上場事項の規制におけるライブカジノ おすすめの実績に関する検討報告書を発行。検討中,ライブカジノ おすすめの香港証券先物委員会上場部門の一般業務、プロセスと手順は完全に評価されました,大規模以上の買収と処分を検討するライブカジノ おすすめの回覧に記載されている事業の評価、IPO 発行ガイドラインの実施と IPO 発行先リストのレビューにおけるパフォーマンスの詳細なレビュー。
また,香港証券先物委員会は審査報告書の中でライブカジノ おすすめに一連の勧告を行った,証券取引所の審査プロセスを強化するためのライブカジノ おすすめの内部ガイドラインの見直しを含む,および大規模または大規模な買収および処分に伴う事業の評価に関連する開示慣行の改善。
香港証券先物委員会とライブカジノ おすすめが「上場事項の規制に関する覚書」に署名した2番目の補足文書
2023 年 6 月 28 日,香港証券先物委員会とライブカジノ おすすめが署名した「上場事項の規制に関する覚書」の第 2 補足文書,ライブカジノ おすすめが2023年下半期に開始予定の「新規発行高速インターフェース」(FINI)の運営に協力するため。2番目の補足文書には、主に、香港証券先物委員会とライブカジノ おすすめが、発行者および関連するアドバイザーおよび代理人によって電子形式でFINIを通じて提供される情報および文書を受け入れ、受け取ることに同意することを示す条項が含まれています。記録,そのような人物による電子署名の使用を受け入れ、同意します。
ライブカジノ おすすめの最新の時刻表による,FINI は 2023 年 10 月に正式に開始される予定,それまでに公募の決済プロセスはさらに最新化されるでしょう,新株の価格決定から取引開始までの時間が大幅に短縮される。
ライブカジノ おすすめ先物委員会および会計財務報告局(「会計財務報告局」)に関連する融資、前払い、前払いおよび同様の取り決めに関する共同声明
2023 年 7 月 13 日,ライブカジノ おすすめ先物委員会と会計財務局は、上場発行会社が不審な状況下で会社の資金を第三者に譲渡するという不正行為の疑いのある事件が大幅に増加していることについて声明を発表。
個々のケースからの疑わしい融資と関連する一般的な慣行の概要には、主に (i) ビジネス上の正当性の欠如が含まれます。多くの疑わしいローンは、ビジネス上の正当性が弱い、またはまったくないまま行われます;(ii)リスク評価、不十分なデューデリジェンスと文書化: 適切なリスク評価が行われないまま、疑わしい融資が行われることが多い、デューデリジェンスまたは文書によって裏付けられた場合に作成;(iii) 内部統制が不十分: ライブカジノ おすすめ発行会社が疑わしい融資を許可せずに許可している、融資を監視および回収し、適切な内部管理システムとポリシーを開発する。
この声明は、主要なローンおよび関連事項について、ライブカジノ おすすめ発行会社の取締役に対するより詳細なコンプライアンス要件を定めています,たとえば、融資の根拠と提案された条件を検討することに加えて,取締役はまた、状況に応じて、融資が有能な担当者によって信用評価されるようにする必要があります,適切な担保が提供されている,ライブカジノ おすすめ発行者の利益を保護するため。
パート 2 ライブカジノ おすすめの新しい規制
ライブカジノ おすすめは、中国本土の新しい規制規制に従って、香港上場規則および中国の発行体に関連するその他の規定を修正するための協議の結論を発表しました
2023 年 6 月 30 日,ライブカジノ おすすめは、ペーパーレス上場メカニズムの拡張案および香港上場規則のその他の修正案に関する協議文書に関する協議結論を発表。どこ,ほとんどの修正は 2023 年 12 月 31 日に発効します。
ライブカジノ おすすめの上場規則の主な変更点は次のとおりです:
1. 提出する書類の数を減らし、電子提出を義務付ける;
2. ライブカジノ おすすめ発行者は、適用される法律および規制で許可される範囲内である必要があります,企業コミュニケーションを電子的に配布;そして
パート 3 懲戒処分
ライブカジノ おすすめが Global Chase Holdings Limited (証券コード: 8063) (「Global Chase」) の元取締役に対してとった懲戒処分
背景:
ユニバーサル チェースの関連会社は、2020 年 7 月に 3 件の買収を行いました,合計 4 人民元が関係する,270万元。その後,2020 年 8 月,子会社の銀行口座残高は約 HKD1,120万元が全額引き出された。しかし、買収と現金引き出しは会社の取締役会によって承認されていませんでした,合計で約 HKD 5,減損損失 870 万人民元。ライブカジノ おすすめが調査の結果判明,彼の前取締役の謝ケリ氏は、関連する買収や現金引き出しに参加していた、および/またはそれを認識していた。買収の合法性に疑問がある場合,謝 Keli は買収に関する情報を得ようとしていませんでした。反対側,謝 Keli は関連する買収を隠蔽しようと全力を尽くしているようです,一般的な支払いに必要な裏付け書類なしで現金を引き出すことができます。謝克利はライブカジノ おすすめの調査に協力しなかった。
したがって,謝ケリには必要なスキルがありません、会社と株主全体の資産と利益の保護に慎重かつ熱心,投資と現金引き出しに関して当時有効だった会社の内部ポリシーに従わなかった,ライブカジノ おすすめの GEM 出品規則の規則 5 への違反.01 アイテム。
裁定:
ライブカジノ おすすめは、同社の元常務取締役、謝克利氏に対して取締役の不適格声明を発表,Xie Keli は当社またはその子会社の取締役または上級管理職の一員として適任ではないと考えています,そして公の場で非難する。
中国彩特集団有限公司(上場廃止)に対するライブカジノ おすすめの決定,旧証券コード: 153) (「チャイナ・サイテ」) および取締役 10 名に対する懲戒処分
背景:
2014 年から 2019 年までの期間,チャイナ・サイテの元常務取締役兼会長である江建強氏は、チャイナ・サイテに一連の融資と前払いを渡すよう手配した,彼に 1 人民元近くを渡してください.5億元の財政援助。Jiang Jianqiang はこれらの取引を取締役会に開示しませんでした(ただし、これらの取引は China Saite の元常務取締役兼 CEO である Shao Xiaoqiang によっても承認されていました)。ただし、これらの融資と前払いは江建強の個人的な利益のみを目的としています,それは会社の商業的利益に反するだけではありません,会社の定款でも禁止されています。同社はライブカジノ おすすめや一般投資家にタイムリーかつ正確な情報を提供することを繰り返し怠っています,たとえば、上記のローンと前払いは、香港上場規則に基づく関連取引です,開示されるべき,しかし、会社はいかなる開示も行っていない。
会社の他の取締役は、蒋建強に関して明らかな利益相反と重要な業務を行っています,たとえ気づいていても,ライブカジノ おすすめ上場規則に従うよう会社に促すための問い合わせやフォローアップ措置は行われませんでした,たとえば 2020 年 3 月,当社の取締役会当時、他の取締役は監査問題につながる懸念を認識しており、関連情報は差し控えられていました,しかし、情報を開示しないという蒋建強氏の決定には異論はなかった。
したがって,会社の取締役全員が、会社に適切かつ効果的な内部統制を確保する義務を果たさなかった。ライブカジノ おすすめ上場規則に基づく同社の関連取引、契約の承認や支払い承認の監視などの基本的な側面に重大な欠陥があります。特定の内部統制の責任も負う取締役の職務怠慢は特に深刻である,したがって、会社の関連取締役全員がライブカジノ おすすめ上場規則の規則 3 に違反しました.第 08 条とその取締役の約束。
裁定:
ライブカジノ おすすめ、中国セスを非難,5 人の取締役/元取締役に対して投資家の権利と利益を害する発言をする,取締役/元取締役4名を非難;元独立取締役を批判;さらに上記の5人の取締役に研修を完了するよう指示。
ライブカジノ おすすめ先物委員会は、内部管理の不備を理由に、インダストリアル・セキュリティーズ・インターナショナル・セキュリティーズ・カンパニー・リミテッド(「インダストリアル・セキュリティーズ・インターナショナル」)を叱責し、350万香港ドルの罰金を科した
背景:
ライブカジノ おすすめ監督管理委員会は調査の結果、インダストリアル・セキュリティーズ・インターナショナルに内部管理の不備があることを発見,具体的には:
2017年8月1日から2019年7月31日までおよび2020年6月1日から10月31日までの期間(該当期間),インダストリアル・セキュリティーズ・インターナショナルはライブカジノ おすすめ後の監視に関する内部ポリシーを効果的に実施できなかった,ライブカジノ おすすめ後監視システムによって特定された異常なライブカジノ おすすめがすべて適切に審査されていることを確認します。
2016 年 3 月から 2020 年 10 月までの期間,インダストリアル セキュリティーズ インターナショナルは、システム アラートの調査結果とその結果が適切に文書化されていることを確認できませんでライブカジノ おすすめ,また、当該期間中、取引後の監視に関する内部ポリシーを確実に実施し、システム警告のレビューを文書化するための効果的なコンプライアンス手順を確立していませんでライブカジノ おすすめ。
インダストリアル セキュリティーズ インターナショナルは、該当期間中に電話注文の記録に関する社内ポリシーを効果的に実施しませんでライブカジノ おすすめ,いいえ、少なくとも 1 つ,034 顧客の電話による注文指示を適切に記録し維持するための命令,同社が電話による注文指示の録音に関する規制要件を遵守していなかったことを反映。
インダストリアル・セキュリティーズ・インターナショナルは会計担当者を熱心かつ責任を持って監督できなかった,電話注文の録音に関する社内ポリシーに違反した後、アカウント担当役員に対して迅速かつ適切なフォローアップ措置を講じなかった,また、ライブカジノ おすすめ先物委員会の口座責任者が電話による注文指示の録音に関する規制要件に違反したことを認識しても、直ちに報告しなかった。
裁定:
ライブカジノ おすすめ監督管理委員会はインダストリアル・セキュリティーズ・インターナショナルを非難し、350万香港ドルの罰金を課した。
ライブカジノ おすすめが連中国際控股有限公司(証券コード:6899)の元取締役2名に対して講じた懲戒処分(「連中国際」)
背景:
2018 年の初め,連中国際は借り手に総額約 HKD6 を付与,200万元の融資。借主は連中国際の大株主である体育窓文化有限公司を通じて紹介されまライブカジノ おすすめ。連中国際社の元社外取締役である傅強氏は、体育窓文化有限公司の大株主であり、連中国際社の取締役でもある。
Lianzhong Internationalの前会長兼常務取締役のYang Qing氏が融資の手配と承認を担当。ヤン・チンウェイ、融資完了について、十分な注意と勤勉さを持って行動するための管理と監督。彼は個人的な理解に基づいているだけです,つまり、ローンはスポーツ ウィンドウによって保証されます,融資も承認されまライブカジノ おすすめ。しかし実際には、融資は保証されていません,ヤン氏がこの保証に関して適切なフォローアップ措置を講じていないという説明。傅強も楊青も融資に関して取締役としての義務を怠った。
借り手はついにローンを滞納しました。ローン紹介者のスポーツ ウィンドウは、第三者にローンの返済責任を引き受けるよう手配します。傅強は前述の融資について知らなかったと主張,第三者の責任に対して個人保証を提供する。その後,傅強は、第三者が連中国際への返済責任を免除する別途の契約を結んだと主張した。この免除措置には明確なビジネス上の根拠がないため,傅強氏は連中国際の元取締役でもあり、融資の唯一の保証人である,同社はフー強が融資や借り手を通じて資金を流用したと考えている,融資に関して取締役としての義務を怠った。傅強はライブカジノ おすすめの調査に対して実質的な反応を示さなかった。
したがって,Yang Qing と Fu Qiang がライブカジノ おすすめ上場規則に違反しました 3.08 アイテム;傅強氏はライブカジノ おすすめ上場規則に基づく取締役の約束にも違反した。
裁定:
ライブカジノ おすすめは、同社の元非常勤取締役フー・チャン氏に対し取締役不適格声明を発表,そして同社の前会長兼常務取締役の楊青氏を批判した。
ライブカジノ おすすめ先物委員会は、長江証券金融(香港)有限公司(以下「長江証券金融」)において、広範囲にわたる深刻なスポンサー不備を犯した,彼に2香港ドルの罰金を課します,000 万とライセンス停止
背景:
2015 年 9 月から 2017 年 12 月までに長江ライブカジノ おすすめ金融によって提出された 6 件の上場申請は次のとおりです: Pacific Minerals Holdings Co., Ltd. (以下「Pacific Minerals」)、アジア パシフィック ネットワーク インフォメーション ホールディングス株式会社 (以下「アジア パシフィック ネットワーク インフォメーション」)、横店ホールディングス株式会社 (「横店」)、万荘国際 (ケイマン) 有限公司 (「万荘」)、Heng Shengchang Construction Holdings Co., Ltd. (「Heng Shengchang」) および Baiying Leasing Holdings Co., Ltd. (「Baiying Leasing」)。
ライブカジノ おすすめ先物委員会が調査の結果判明,長江証券の融資はパシフィック・ミネラルズ社ではない、Vanchuang および Hengshengchang の上場申請において合理的なデューデリジェンスをすべて実施する;パシフィック ミネラルズはお断りします、Hengdian と Baiying Leasing は、関連するすべての上場資格の遵守について適切なアドバイスと指導を提供します;太平洋の鉱物は保護されていません、アジア太平洋ネットワーク情報とヴァンチュアンの目論見書申請版はすべての重要な情報を開示しました;6 件の上場申請すべてで実施したと主張するデューデリジェンス作業の適切な記録を維持しなかった。したがって,長江証券金融が違法行為を行った,ライブカジノ おすすめ先物委員会の「行動規範」および「企業財務顧問の行動規範」の関連規定に違反した,彼の健康状態とライセンシーとしての活動を続ける体力が疑問視される。
裁定:
香港証券監督管理委員会は長江証券金融会社を非難し、2香港ドルの罰金を課した,000万元;香港証券先物委員会は長江証券金融のライセンスを部分的に一時的に取り消す,長江証券資本に対し、ライブカジノ おすすめへの証券上場申請のスポンサーとして行動しないよう命令,2023 年 8 月 18 日から始まる 1 年間,または、香港証券先物委員会が、長江証券資本がスポンサー関連事業に関して適切な管理措置と手順を実施し、関連する法律および規制要件を確実に遵守していると満足するまで,期間が長くなります。
市場不正行為法廷は、メイヤー ホールディングス リミテッド (ライブカジノ おすすめコード: 1116) (「メイヤー ホールディングス リミテッド」) とその元上級経営陣が内部情報を迅速に開示しなかったとの判決を下しました
背景:
調査の結果発見,メイヤ ホールディングス リミテッドとその元上級役員 9 名は、ライブカジノ おすすめ先物条例の規定に従って、合理的に実行可能な限り速やかに内部情報を開示することを怠った。この調査は、メイヤー ホールディングスとその取締役が法廷への上訴に成功した後の調査プロセスです。
裁定:
香港裁判所は、メイヤー ホールディングスが内部情報の開示に関する法的要件に関する書面によるガイドラインや内部管理ポリシーを確立していないとの判決を下しました,ライブカジノ おすすめ先物条例に基づいて課せられた開示要件に違反しました。香港法廷は調査手続き中に、美雅ホールディングスの未公開情報(監査役の辞任を含む)が美雅ホールディングスの株価に重大な影響を与える可能性があると評価しました,したがって、そのような未公開の特定情報は内部情報に該当すると判断されます。
また,香港法廷は、元上級職員9名もライブカジノ おすすめ先物条例に基づいて課せられた開示要件に違反したとの判決を下した,その理由は意図的だからです、名弥ホールディングスが開示要件に違反する原因となった無謀または過失;および/または彼らはすべての合理的な措置を講じませんでした,適切な予防措置を講じるため,この違反を防止。
ライブカジノ おすすめが Nessy Group (Holdings) Limited (証券コード: 526) (「Lessie Group」) に対してとった懲戒処分
背景:
レッシー グループは 2017 年から 2021 年にかけて多数の情報開示を実施しました、主要かつ継続的に接続されているトランザクション,ただし、ライブカジノ おすすめ上場規則第 14 章および第 14A 章の要件に従って適時開示を行っていない、または必要な株主の承認を取得していない。
裁定:
2023 年 7 月 19 日,ライブカジノ おすすめは、Nessie Group を公的に叱責することを決定し、さらに以下のことを同社に命じました: (i) コンプライアンス コンサルタントを 2 年間任命する;(ii) 香港上場規則 13 について、第 14 章と 14A では、内部統制状況のレビューが開始される;そして (iii) 現在の各取締役に 24 時間のトレーニングを完了するよう促す。
ライブカジノ おすすめ先物委員会は、長江証券資産管理(香港)有限公司(「長江証券資産」)を規制要件に違反し、内部管理に欠陥を犯したとして非難し、340万香港ドルの罰金を課した。
背景:
2015 年 5 月から 2017 年 8 月までの期間,長江ライブカジノ おすすめ資産:
顧客の資金を適切に分別することに度重なる失敗,関係額は 300 ライブカジノ おすすめドルから 105 万ライブカジノ おすすめドルの範囲;
規定の期限内に受け取った顧客の支払いを分離できなかったことが 3 回,関係金額は 651 ライブカジノ おすすめドルです,NT8 ~ 850 万ライブカジノ おすすめドル;そして
顧客の資金が適切に分別されていなかったことが判明ライブカジノ おすすめ後,SFC にすぐに通知できませんでライブカジノ おすすめ。
また,長江ライブカジノ おすすめ資産も、2016 年 12 月から 2017 年 2 月にかけて 3 人の顧客に対して不正確な口座明細書を発行しました,2017 年 1 月から 6 月までに 19 回、規定の期限内に 4 人の顧客に口座明細を提供できなかった。
したがって,長江証券資産が香港の証券および先物(顧客マネー)規則に違反、《有価証券および先物(契約ノート)》、口座明細書および領収書) 規則およびライブカジノ おすすめ先物委員会の行動規範。
裁定:
2023 年 7 月 13 日,ライブカジノ おすすめ先物委員会は長江証券の資産を公に非難し、340万香港ドルの懲戒処分を科すことを決定した。
RaffAello Capital Limited(”ラファエロ”) 元責任者は、IPO スポンサーとしてのミスにより、ライブカジノ おすすめ先物委員会により業界への再参入を 2 年間禁止された
背景:
2017 年から 2018 年にかけて曾光輝氏がスポンサーの中心人物でライブカジノ おすすめ,RaffAello が唯一のスポンサーであるリスティング アプリケーションの実行を監督する責任を負います。
ライブカジノ おすすめ先物委員会によって発見,曽光輝はRaffAelloのメインスポンサーとしての役割を果たせなかった、責任者および上級管理者の責任,その理由は:
ライブカジノ おすすめスキルを持っている、この出品申請は慎重、慎重、勤勉かつ責任を持って処理してください;
スポンサーの仕事を遂行するために部下を熱心かつ誠実に監督する。
RaffAello が適切な行動基準を維持し、適切なシステムに従うようにする、監視措置と手順,スポンサーの仕事をライブカジノ おすすめするため。
裁定:
2023 年 7 月 11 日,曽光輝はライブカジノ おすすめ先物委員会の行動規範に違反したため、業界への再参入を禁止された,2 年,2023 年 7 月 11 日から 2025 年 7 月 10 日まで。
裁判所は魏冰泉が無許可活動を行ったとして有罪と認定し、罰金刑を言い渡ライブカジノ おすすめ
背景:
魏冰泉、2016 年 4 月から 2017 年 6 月まで,3 人の個人投資家に First Asia Holdings Limited への投資を勧めまライブカジノ おすすめ ("ファー”) いわゆる「米国上場」株,FAH および/または First Asia Capital Limited によるライブカジノ おすすめでの FAH 株の二次上場の準備とされる資金の提供。
魏氷泉はこれらの投資家に多くの事柄について言及しました,FAH がライブカジノ おすすめで二次上場を取得した場合を含む,FAH 株の投資価値は 100% 増加します;投資収益を収益化する計画がある場合,FAH の各株式は、ライブカジノ おすすめの上場会社、すなわち PF Group Holdings Limited (「PF」) の株式と交換される必要があります。そのような投資家がPF株を受け取る場合,PF の株価が急落しました。
魏氷泉は犯罪を認めた,6 香港ドルの罰金刑を言い渡された,000元,そしてライブカジノ おすすめ先物委員会の調査費用の支払いを命じられた。
裁定:
香港東部地区治安判事の裁判所の判決,魏氷泉はライブカジノ おすすめ先物委員会から認可されていません,証券取引において規制された職務を遂行する能力があることを示した罪。
ライブカジノ おすすめがエナジー アンド エナジー グローバル ホールディングス リミテッド (証券コード: 1142) (「エナジー アンド エナジー グローバル ホールディングス」) に対して行った懲戒処分
背景:
エナジーおよびエナジー グローバル ホールディングスの子会社は、2021 年 8 月から 2022 年 1 月までに 5 件の取引を実施,転換社債の取得に関わる、関連社債の株式への転換とその後の株式の売却。関連する取引はそれぞれ、大規模な取引または非常に重要な販売を構成します,しかし、同社は香港上場規則で要求される開示要件と株主の承認要件を遵守しませんでした。上記の不遵守を発見した後、同社は独自の判断で関連状況をライブカジノ おすすめに報告しました,そして複数の是正措置を講じます。
裁定:
2023 年 7 月 5 日,ライブカジノ おすすめはエネルギーとエネルギー・グローバル・ホールディングスを公に批判。
Haiwen のライブカジノ おすすめ上場企業に対する長期法律顧問ビジネス チームはライブカジノ おすすめと北京に拠点を置いています,多くの国有および民間のライブカジノ おすすめ上場企業にサービスを提供。証券コンプライアンスおよび情報開示サービスを除く,この実務グループは、公開市場買収や民営化などの法律サービスも提供できます。
北京 ICP No. 05019364-1