2023-10-09

家族の相続と発展 – ドラクエ 11 ルーレットのファミリーオフィスにとって新たな機会

著者: 王清健 許し 李若迪 ドラクエ 11 ルーレットン・シーウェイ

はじめに

ドラクエ 11 ルーレットはアジア最大の国境を越えた民間資産管理センターです,2020 年に国境を越えた資産管理規模は 3 に達しました.7 兆,国境を越えた資産規模が 1 に到達.9 兆。現時点では,世界のトップ 15 の民間資産管理機関はすべてドラクエ 11 ルーレットにあります,世界トップ 100 のファンド管理会社のうち 70 社もドラクエ 11 ルーレットに拠点を置いています。[1]ドラクエ 11 ルーレットの利点を最大限に生かし続ける,ドラクエ 11 ルーレット政府は、2023 年 3 月 24 日に「ドラクエ 11 ルーレットにおけるファミリー オフィス ビジネスの発展に関する政策宣言」を発表しました (""政府の宣言"”),ドラクエ 11 ルーレット政府はドラクエ 11 ルーレットにおけるファミリーオフィスの発展に好ましい環境を作り出すことに尽力していると述べています,そしてドラクエ 11 ルーレットを主要なファミリーオフィスハブに発展させます。政府の宣言は、ドラクエ 11 ルーレットにファミリーオフィスを誘致するための一連の政策措置を発表しました,最も魅力的な政策の 1 つは、間違いなく「ドラクエ 11 ルーレットの単一家族オフィスが管理する家族投資管理手段に対する利益税の免除を提供する」。この税軽減政策をさらに実施するために,"内国歳入(修正)(家族投資管理手段に対する税優遇)2023 年条例"[2](""税制優遇条例"”)は官報に掲載され、2023 年 5 月 19 日に発効します。

この記事はドラクエ 11 ルーレットのファミリーオフィスをテーマにします,ドラクエ 11 ルーレットファミリーオフィスの概要に注目、一戸建てオフィス構造、ライセンス規制要件、減税条件,ドラクエ 11 ルーレットとシンガポールのファミリーオフィスの概要比較。




1. ドラクエ 11 ルーレットファミリーオフィスの概要


ファミリーオフィスは、家族の財産を管理するためにますます多くの超富裕層の選択肢となっています。普通の企業とは違う、基金または信託,ドラクエ 11 ルーレットファミリーオフィスでは、家族の経済管理を支援することについて詳しく説明しています、付加価値と継承の役割と重要性。インベストドラクエ 11 ルーレットとのコミュニケーションに基づく,より多くのファミリーオフィスをドラクエ 11 ルーレットに誘致するため,ドラクエ 11 ルーレット政府は特別に FamilyOfficeHK チームを設立しました,家族向けにワンストップでオーダーメイドのサービスを提供,教育上のニーズを含みますが、これに限定されません、慈善事業および家庭生活支援など。

ドラクエ 11 ルーレット オフィスは 2 つのカテゴリに分類できます:
a. 単一家族向けドラクエ 11 ルーレットィス - 1 つの家族専用の資産管理を指します、投資および長期株式のための機関,通常は厳格な投資戦略と目標を持っています,富の増大と長期的な利益の最大化に対する家族のニーズを満たすため。集合住宅ドラクエ 11 ルーレットィスとの比較,一戸建てのドラクエ 11 ルーレットィスは通常、外部のビジネスを引き受けません,したがって、通常は特別な有価証券や投資タイプのライセンスは必要ありません。
b. マルチドラクエ 11 ルーレット - 複数の富裕層家族に包括的な資産管理とドラクエ 11 ルーレットサービスを提供する機関。マルチドラクエ 11 ルーレットは通常、専門の認可を受けた資産管理機関またはドラクエ 11 ルーレットサービスプロバイダーによって設立されます,複数の家族がリソースや専門知識を共有する機会を提供します。

2. 単一世帯のドラクエ 11 ルーレットィス構造


典型的な一戸建てオフィスの構造には、主に 3 つの主要なエンティティが含まれます: (i) 一戸建てオフィス,通常は法人の形態,ドラクエ 11 ルーレット以外でも設立可能,主に家族の投資管理ツール (“ホーム コントロール ツール”) サービスを提供します,(ii) ホーム コントロール ツール,通常は法人、パートナーシップまたは信頼の形で設立された,これらの事業体はドラクエ 11 ルーレット外に設立される可能性があります,通常、オフショア ファンド (SPC やオフショア リミテッド パートナーシップ ファンドなど) またはドラクエ 11 ルーレットリミテッド パートナーシップ (LPF) の形で設立されると考えられます (ドラクエ 11 ルーレットリミテッド パートナーシップの関連紹介,「」を参照ドラクエ 11 ルーレットにおけるオフショア ファンドの導入と開発”),および (iii) ドラクエ 11 ルーレット特別目的事業体 ("家族の特別な体”),ホーム制御ツールによって直接または間接的に制御されるエンティティです,主に投資先企業の株式を保有し、適格な取引を行うために設立された法人。

一戸建てドラクエ 11 ルーレットィスの一般的な構造については、以下の図を参照してください。

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3.ライセンスと規制要件[3]



ドラクエ 11 ルーレット証券先物委員会発行の「ファミリーオフィスライセンスの責任に関する回覧」および「ファミリーオフィスライセンス要件に関する簡単なリファレンスガイド」による,シングルファミリーオフィス(i)ライセンス申請の観点から,単一家族の投資ニーズを満たすために設立,ビジネス向けではありません (例,家族から運営費の払い戻しのみを受け取る単一ファミリーオフィス、または利益を上げるというビジネス目標を持って運営される単一ファミリーオフィス,通常の状況ではビジネスを運営しているとみなされるべきではありません;そして(ii)規制上の目的,証券先物取引条例では家族を定義していません、戸籍謄本と家族構成を構成する血縁関係または法的関係。したがって,単一ファミリーオフィスは、ライセンスを申請せずに家族以外のメンバーにサービスを提供できます,さらに優れた柔軟性を享受,提供するサービスの法的形式と運営構造を決定するため。
次のような構造の場合は、一戸建てドラクエ 11 ルーレットィス,通常、証券先物取引条例に基づくライセンスの申請は必要ありません:
(1) 家族が家族信託の資産を保持する受託者を任命する,管財人はドラクエ 11 ルーレットを内部単位として運営,第三者に資産管理サービスを提供するものではありません;そして
(2)ドラクエ 11 ルーレットが独立した法人として設立される,そして家族の資産を保有する受託者または会社が完全に所有,証券先物取引条例に基づくグループメンバーに関する免除に準拠。

4.減税条件[4]



原則として[5],ドラクエ 11 ルーレットは常に地理的源泉地課税の原則を採用している,つまり、ドラクエ 11 ルーレットではドラクエ 11 ルーレットから得た利益のみが課税の対象となります。ドラクエ 11 ルーレットの現在の法人利益税率は 16.5%,その中に,200 万ドラクエ 11 ルーレットドル以内の評価可能な利益は 8 の対象となる.25% 税金。[6]税制優遇条例による,同時に満足するだけ(i) ドラクエ 11 ルーレットの適格な一戸建てオフィスによって管理されている(ii) 認定されたホーム制御ツールと家族固有の実装(iii) 対象取引および付随的取引,利益税の軽減を受けるためのみ,この優遇政策は、2022 年 4 月 1 日以降に始まる課税年度に遡って適用されます。

(1) 適格な一戸建てドラクエ 11 ルーレットィスは以下の条件を満たさなければなりません:

a. 通常はドラクエ 11 ルーレット内で管理または管理される民間会社(ドラクエ 11 ルーレット内で設立されたかドラクエ 11 ルーレット外で設立されたかは問わない);
b. 1 人以上の独身家族が、合計で少なくとも 95% の直接的または間接的な受益権を持っている (株式構造の受益者に適格な慈善事業体が関与している場合),家族の受益者比率は少なくとも 75% である必要があります);
c. その年の基準期間中に特定の人物からなる単一家族[7]にサービスを提供する,これらのサービスの提供に請求される料金にはドラクエ 11 ルーレットの利益税が適用されます;そして
d. 安全港規則に準拠,適格な一戸建てドラクエ 11 ルーレットィスの評価可能な利益において,少なくとも 75% は家族の特定の人に提供されるサービスによるもの。

(2) 認定されたホーム コントロール ツールは、次の条件を満たしている必要があります:

a. 法人である必要があります(ドラクエ 11 ルーレット内またはドラクエ 11 ルーレット外で設立または設立されたかどうかを問いません),法人を含む、パートナーシップおよび信託(一任信託を含む),ただし、一般的な商業または産業目的で運営される事業体は含まれません;
b. 1 人以上の独身家族が、合計で少なくとも 95% の直接的または間接的な受益権を持っている (株式構造の受益者に適格な慈善事業体が関与している場合),家族の受益者比率は少なくとも 75% である必要があります);
c. 関連する評価年の基準期間中、通常はドラクエ 11 ルーレットで管理または管理されている必要があります(潜在的な投資に関する調査意見の提供を含む),入手、保留、財産の管理または処分,ファミリー コントロール ビークルの 1 つ以上の基礎となる投資プロジェクトを保持および管理する目的でファミリー エンティティを設立または管理した);
d. 資格のある単一家族オフィスによって管理されている必要があります,そして一致 2.最低資産基準額 4 億ドラクエ 11 ルーレットドル (すべての家族管理車両および/または家族実体が保有する指定資産をカウント可能);そして
e. 主な収入を得る活動はドラクエ 11 ルーレットで行われなければなりません、ドラクエ 11 ルーレットで少なくとも 2 人のフルタイム従業員を雇用する,関連活動を実施するためにドラクエ 11 ルーレットで年間運営費として少なくとも200万ドラクエ 11 ルーレットドルを支払う。

(3) 対象取引および付随取引は以下の条件を満たさなければなりません:

a.対象となる取引指定された資産[8]のトランザクションです,関連する家族の資格のある戸建事務所によってドラクエ 11 ルーレットで実施される,またはドラクエ 11 ルーレットの資格のある戸建事務所が手配します。
b.「」サイドディール対象となる取引の実行に付随する取引を指します,5% のしきい値を満たす必要があります。特に,該当する評価年の基準期間内,ホーム コントロール ツールの付随取引による営業利益,適格取引および付随取引による総営業利益の 5% を超えることはできません。

(4)租税回避防止措置

家族管理機関や家族法人が民間企業に投資することで税金を回避するリスクを軽減するため,ドラクエ 11 ルーレット・コントロール・ビークルおよびドラクエ 11 ルーレット・エンティティによる非公開企業への投資も、以下の不動産テストおよび保有期間テストの対象となります,または、以下の不動産試験に合格する、制御テストと短期資産テスト。いずれかの組み合わせが満たされない場合,家族管理車両または家族法人は、投資によって生じた利益に対して税金の対象となります:

a. 不動産試験。ドラクエ 11 ルーレットの投資民間企業が直接的または間接的に保有する不動産(インフラストラクチャーを除く)は、投資企業の資産の 10% を超えてはなりません。
b. 保持期間テスト。家族管理機関または家族実体が保有する非公開会社への投資は 2 年以上であるものとします。
c. コントロールのテストと短期の資産テスト。このホーム コントロール ツールまたはドラクエ 11 ルーレット エンティティ:
(i) 民間企業を支配していない、または
(ii) 民間会社を支配している,ただし、民間会社の短期資産[9]は、民間会社の資産価値の 50% を超えてはなりません。

5.ドラクエ 11 ルーレットとシンガポールのファミリーオフィスの比較



海外に設立されたファンド会社およびファンド管理会社に対するドラクエ 11 ルーレットの税制優遇政策要件,シンガポールよりも全体的にリラックスした雰囲気。その中に,ドラクエ 11 ルーレットで税制優遇措置を享受している一戸建てオフィス,その投資には地理的な制限はありません,そして所有権もある、資産の最低基準値、年間運営費の基準値が低くなります,より柔軟な資産の割り当てとリソースの使用。次の表は、ドラクエ 11 ルーレットとシンガポールのファミリーオフィスに対する優遇税制の比較を示しています。

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6.結論


ポール・チャン・モポドラクエ 11 ルーレット財務長官がブログで言及したように,国際金融センターとしてのドラクエ 11 ルーレット,さらに主要な金融インフラストラクチャも、多様で効率的な資本市場,ファミリーオフィスのビジネスと投資のニーズに完全に対応できます。その間,ドラクエ 11 ルーレットのユニークな地域アイデンティティ,ドラクエ 11 ルーレットを本土と国際資本のハブにする、才能、投資商品、文化財などの交差点。包括的な文化と多様な選択肢,ドラクエ 11 ルーレットをファミリーオフィスにとって理想的な場所にする。ドラクエ 11 ルーレットでのファミリーオフィスの設立と実施がさらに増えることで、ドラクエ 11 ルーレットにより多くの機会と人材がもたらされることを願っています。




[注] 上にスワイプして読んでください

[1]https://www.doj.政府.hk/mediatefirst/doc/en/speakers_powerpoints_4_e.pdf

[2]https://www.elegislation.政府.hk/egazettedownload?EGAZETTE_PDF_ID=31497

[3]https://apps.sfc.hk/edistributionWebmatch/api/circular/openFile?lang=TC&refNo=20EC1

https://www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Quick-licensing-guide/Family-Offices

[4]https://www.赤外線.政府.hk/chi/tax/bus_fihv.htm

[5]2022 年内国歳入(改正)(特定国外所得への課税)条例は 2023 年 1 月 1 日に発効します。国外所得に対する新しい免税制度に基づく,ドラクエ 11 ルーレットの営業産業、専門的またはビジネスの多国籍企業体が得た特定の外国源泉所得は、ドラクエ 11 ルーレットで生じた、またはドラクエ 11 ルーレットに由来する所得とみなされます,ドラクエ 11 ルーレットでそのような収入が得られた場合,実質的な経済事業に関する関連規制を満たさない限り,そうでないと、利益税が課せられます。この立法措置は、ドラクエ 11 ルーレットがEUの課税非協力リストに含まれることを回避するためのものである,経済的実体要件は利益源の決定には影響しません。つまり,対象となる納税者は引き続きオフショア収入に対する免税を申請できます,同時に、経済的実質要件を満たしている場合には課税が免除されます。https://www.赤外線.政府.ドラクエ 11 ルーレット/英語/税金/バス_fsie.htm

[6]https://www.赤外線.政府.hk/chs/tax/bus_pft.htm#a10

[7]「指定された人物」とは、家族に関連するホーム管理ツールを指します,ドラクエ 11 ルーレット特別目的事業体,家族向けツールの中級家族専門,そしてこの家族のメンバー。

[8]「特定資産」とは、内国歳入条例の別表 16C で指定された資産を意味します。

[9]「短期資産」とは、3 年未満保有される資産です,ドラクエ 11 ルーレットの特定資産および不動産を除く



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