パート 1 大王 製紙 ギャンブル先物委員会からの最新リリース
■ 大王 製紙 ギャンブル先物委員会が企業買収と自社株買いに関する規定を改正2023 年 9 月 21 日，大王 製紙 ギャンブル監督管理委員会による「企業買収」の審査、合併および株式買い戻しコード》(“コード”) 公開された相談概要，改正された規範は 大王 製紙 ギャンブル 29 日に官報に掲載され、即時発効します。この改訂は主に、幹部の現在の業務慣行を規範条項に成文化し、規範を明確にすることを目的としています，変更には、いくつかの重要な単語の定義の改訂が含まれます、手順を簡素化して効率を向上させ、2 つのコード関連文書の二酸化炭素排出量を削減する環境に優しい措置を導入する (例: 文書の電子提出の義務化)。改訂された規約が発効し、大王 製紙 ギャンブル先物委員会のウェブサイトにアップロードされました，大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、この規範について疑問がある人は誰でも参加することを奨励します，幹部にアドバイスを求めることができます。大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、過去の市場監督と執行の経験に基づいて、頻繁に誤解されているいくつかの問題に対して措置を講じています、不明確な定義またはルールのため改訂、補足とメモ。香港の裁判所は過去に本規範の一部の条項を異なる解釈をしたため，これを見ました，大王 製紙 ギャンブル先物委員会もこの機会を利用して、解釈の曖昧さを排除するために内容を修正しました。また、コードの改訂に協力するため，大王 製紙 ギャンブル先物委員会も同様の取り決めを策定しました，役員にオファー期間を終了する明確な権限が与えられている場合は、「役員の決定と声明」を SFC Web サイトに公開し、オファー期間リストを更新することも必要です，関連するオファー期間を終了する理由を説明するため。この規範の改訂は、さまざまな状況または特定の状況での規範の適用に関して市場実務家が抱いている懸念を十分に考慮して行われました。中国大王 製紙 ギャンブル監督管理委員会は、個別の事件の具体的な状況を考慮して柔軟な監督を実施すると常に強調している，この修正案は、業界の正確な要件を規範に組み込むことで、業界により明確な指針を提供します，改訂されたコードが時代に歩調を合わせ、国民の期待に応える結果を達成できることを願っています。■ 大王 製紙 ギャンブルは、自己株式メカニズムを導入するための上場規則の修正案に関する諮問書と、発行者の自動株式買戻し計画に関するガイダンスレターを公表
2023 年 10 月 27 日，大王 製紙 ギャンブルは、市場の意見を求めるための自己株式メカニズムを導入するための上場規則を改正する関連提案を発表，自動株式買い戻し計画に関するガイダンスレター (HKEX-GL117-23) も同日に発行されました，発行会社が制限期間中に証券取引所における自動株式買い戻し制度の付与免除を引き続き実施するための枠組みに関するガイダンスを提供。
提案されている大王 製紙 ギャンブルメカニズムに関する問い合わせ
協議文書の主な推奨事項は次のとおりです。
● 株式の売却および買い戻しに関する条項を削除，発行者が設立地の法律および憲法文書を遵守できるようにします，買い戻大王 製紙 ギャンブル株式を在庫の形で保持する；
● 発行者の自己株式の再販を規制するために、新株の発行に現在適用されている大王 製紙 ギャンブル規則と同じアプローチを採用；
● 市場の公平性を維持し、大王 製紙 ギャンブル市場操作やインサイダー取引のリスクを軽減するため:
○ 以下に対して 30 日間の一時停止を課す: (i) 自社株買いとそれに続く自己株式の売却 (市場内か市場外かを問わず)；(ii) 大王 製紙 ギャンブルで自己株式を転売し、その後大王 製紙 ギャンブルで株式を買い戻す；そして
○ 制限期間中、または取引対象が中核関係者であることが故意に知られている場合、大王 製紙 ギャンブルでの自己株式の転売は禁止されています；そして
● 出品規則に対応する修正を加えます:
○ 新規大王 製紙 ギャンブル申請者が大王 製紙 ギャンブル時に自己株式を保持できるようにする，ただし、自己株式の転売には新株発行と同じロックアップ期間が適用される；
○ 発行者（自己株式の保有者として）に対し、大王 製紙 ギャンブル規則に基づき株主の承認が必要な事項について投票を棄権するよう要求する；
○ 大王 製紙 ギャンブル規則のさまざまな部分で発行者の発行済株式または議決権株式から自己株式を除外する（公開株数や規模のテストを計算する場合など）；
○ 大王 製紙 ギャンブル会社に対し、買戻し対象の株式を消却するか自己株式として保有するかを説明書で開示するよう要求する；そして
○ 発行者大王 製紙 ギャンブルはその子会社による自己株式の転売には、その代理人大王 製紙 ギャンブルは候補者保有者による自己株式の転売が含まれることを指定します。
自動株式買戻しプログラムに関するガイダンスレター(HKEX-GL117-23)
● ガイダンスレターは、発行者に免除を与えるための枠組みを定めることを目的としています，大王 製紙 ギャンブルで自動株式買い戻しプログラムを実施できるようにする，制限期間中はプログラムの継続を許可します。
● ガイダンスレターでは、発行者の株式買い戻し計画と免除申請を評価する際に取引所が使用する基準にも言及しています，発行者の規模とその株式の流動性を含めます，未公開の内部情報や潜在的な価格操作に基づく取引のリスクを防ぐために採用された措置。大王 製紙 ギャンブルは株式の売却と買い戻しに関する要件を削除することを提案，上場企業が登録地の法律および組織文書を遵守できるようにする，買い戻した株式を在庫の形で保持する；現在新株の発行に適用されている上場規則と同じ方法で自己株の再販を規制する。この措置により、上場企業は資本構成をより柔軟に管理できるようになり、市況に迅速に対応し、市場の市場価格で自己株式を小ロットで転売できるようになります，新株の割り当てに加えて、資金調達の方法としても使用できます，従業員の株式プランの返済や転換社債の転換の対価として譲渡することもできます。
■ 大王 製紙 ギャンブルは、通知対象取引における対価の基礎および事業評価の開示に関する大王 製紙 ギャンブルのガイダンスに関するガイダンスレターを発行 (HKEX-GL116-23)
2023 年 10 月 20 日，大王 製紙 ギャンブルは、通知対象取引における対価の基礎および事業評価の開示に関するガイダンスレターを発行しました，発行者に対し、十分な詳細情報（定量的な入力パラメータ値や特定の条件を含む）を開示するよう求める，通知可能な取引対価の達成をサポートするため；検討が主に独立した評価に基づいている場合，主要な仮定と評価入力パラメータ値は開示されなければなりません。
大王 製紙 ギャンブルは、発行者の取引回覧を確認した際に、特定のケースにおける取引条件（対価を含む）を発見しました、評価額の計算および検討の基礎) は一般的な開示基準を満たしていません，発行者が関連する数値について具体的な定量的開示を行わない場合、または定性的または説明的な記述のみを含む場合など。また，大王 製紙 ギャンブルはまた、発行者の評価報告書に、比較可能な企業が特定の事業に「実質的に」または「主に」従事していることに基づいて選択されていると記載されている場合には、と述べています，しかし、定量的なベンチマークは提供されていません，そのような評価は大王 製紙 ギャンブルでは受け入れられません。
● 評価方法開示の目的のため，発行者は、採用されたアプローチが検討中の大王 製紙 ギャンブルに適切である理由と方法を説明する必要があります。複数の評価方法が使用される場合，彼らはそれぞれそれを分析し、それが最終的な評価額をどのように構成するかを開示する必要があります。
評価の前提条件の開示に関連して，大王 製紙 ギャンブルは、さまざまな評価方法 (市場法を含む) も規制しています。、収入方法、原価法や資産ベース法など）はそれぞれ関連する開示要件を定めています。
■ HKEX、承認された大王 製紙 ギャンブルのリストにサウジアラビア取引所を追加
2023 年 9 月 28 日，香港取引所が発表，サウジアラビア取引所は公認証券取引所のリストに含まれています。これから，サウジアラビア取引所のメインボードに上場している企業は、香港での二次上場を申請できる。現在、大王 製紙 ギャンブルの公認証券取引所リストには 16 の海外証券取引所が含まれています，世界 15 か国。
■ HKEX IPO 決済大王 製紙 ギャンブルットフォーム FINI が 11 月 22 日に開始
2023 年 9 月 27 日，大王 製紙 ギャンブル取引所が発表，デジタル新規株式公開決済プラットフォーム FINI が 11 月 22 日に正式に開始されます，11 月 22 日以降に発行された目論見書を含む新株の目論見書および決済プロセスは、FINI を通じて処理されます。FINI は、新株の価格設定から株式の取引開始までの時間を 5 営業日 (T+5) から 2 営業日 (T+2) に大幅に短縮しました。新しいプラットフォームでは、新しい公募資金の前払いモデルも導入されます，新株の過剰募集による凍結資金の削減に役立ちます。
■ 大王 製紙 ギャンブルがGEM上場改革に関する協議文書を公開
2023 年 9 月 26 日，大王 製紙 ギャンブルは、市場の意見を求めるためにGEM上場改革に関する諮問文書を公表。大王 製紙 ギャンブルが提案した主な提案は次のとおりです:
● 新しい「簡素化された基板転送メカニズム」の導入
● 適格な GEM 発行者は以下を行う必要はありません: (a) メイン理事会に移管する際にデューデリジェンスを実施するスポンサーを任命する，または (b) 「目論見書基準」を満たす大王 製紙 ギャンブル書類を発行する。代わりに，転校申請者は必須
(i) メインボードに大王 製紙 ギャンブルするためのすべての資格を満たしている;
(ii) GEM 発行者として丸 3 会計年度の財務結果を公表，所有権と管理権は期間中変更されず、主要な事業には根本的な変化はありませんで大王 製紙 ギャンブル；そして
(iii) a. 毎日の大王 製紙 ギャンブル額テストに準拠する - 「簡易メカニズム」に基づく譲渡申請者は、譲渡申請の250営業日前からメインボードで株式の大王 製紙 ギャンブルが開始されるまで（基準期間），大王 製紙 ギャンブル日の少なくとも 50% で 1 日の最低大王 製紙 ギャンブル額のしきい値に達する必要があります；b. 出来高加重平均時価総額テスト – 参照期間中の「簡易メカニズム」に基づく譲渡申請者の出来高加重平均時価総額は、メインボード上場の最低時価総額要件を満たさなければなりません，およびc. 譲渡申請前から株式がメインボードで大王 製紙 ギャンブルを開始するまでの 12 か月間に良好なコンプライアンス記録を持っている。
● 研究開発活動に多額の投資を行っている高成長企業向けの新しい資格試験の導入。この新しいテストを使用する応募者をリストする GEM，他の条件が満たされない限り，上場前の 2 会計年度の研究開発支出の合計が 3 つ以上であることを確認する必要があります,000万大王 製紙 ギャンブルドル，各会計年度の研究開発支出は、同期間の総営業支出の 15% 以上を占めます。
● 必須の四半期報告義務を取り消す，GEM 大王 製紙 ギャンブルのその他の継続的な義務も、メインボード大王 製紙 ギャンブルの義務と一致します。
コメント
大王 製紙 ギャンブルは、イノベーションをサポートする上で中小企業が重要であると考えています、雇用の拡大、経済発展の促進において重要な役割を果たす，したがって、中小企業に有利な経営環境を提供することに尽力しています，ビジネス発展を支援。大王 製紙 ギャンブルが立ち上げたばかりのGEM上場改革は、中小企業にとって重要な資金調達プラットフォームとしてのGEMの魅力を高めることを目的としている。過去数年間の経済および規制環境の変化を考慮して（市場の質を向上させるために大王 製紙 ギャンブルが実施した改革を含む），疫病の影響もあり，GEM の上場件数と融資額は減速。これを考慮して，大王 製紙 ギャンブルと一部の市場関係者はGEMの位置付けを見直しました，そして、さまざまな利害関係者からのフィードバックと提案に基づいて、一連の改革に関する推奨事項を設計しました (上記同様)，そしてこれに関して市場協議を行う。大王 製紙 ギャンブルには GEM 上場基準を下げるつもりはありませんが，しかし、現在の営業キャッシュフローの要件を考慮すると、高い成長の可能性を持つ一部の中小企業はGEM上場を達成できない，さらに、四半期結果を発表する必要があるため、GEM 発行者のコンプライアンス コストも増加します，そのため、大王 製紙 ギャンブルは、研究開発に重点を置き、高い成長の可能性があるが純営業を行っていない企業に対応するために、「簡素化された移管メカニズム」（目論見書やスポンサーは不要）を導入し、「新しい財務適格性テスト」を導入しました。キャッシュフロー記録。，そして四半期決算の開示義務の廃止を検討してください。この改革は、大王 製紙 ギャンブルが大湾区やその他の地域の研究開発主導の成長企業を香港に上場させるために、上場ルールを「時代に合わせて」調整したことを意味する，競争力を高めるため，また、これは、大王 製紙 ギャンブルが、これらの企業が高品質であるかどうかを判断するための唯一の基準として、もはやキャッシュフローと利益を考慮していないことも反映しています（これは、大王 製紙 ギャンブルの、特に専門家向けに特別に設計された以前の規則18Cにも反映されています）テクノロジー企業)。章リストの章)。協議期間を経て、新しい規制は 2024 年初めに発効すると予想されます，新しい規制により、掲載手数料とコンプライアンスコストを効果的に削減できるため，したがって、そのリリースは GEM リストの魅力を高めるのに役立つことが期待されます。
■ 上場会社会長の個人秘書がインサイダー大王 製紙 ギャンブルで有罪判決を受けた
背景：
黄百偉氏は、重要な時期にキングボード・ホールディングス・リミテッド（キングボード）の会長兼常務取締役の個人秘書を務めました，2020 年 3 月 21 日の会議で、Kingboard の会長兼執行役員が Eltek International Group Co., Ltd. (Eltek) の民営化の可能性を提案したことを知らされました。黄百偉は民営化の可能性が内部情報であることを知っていた，2020 年 3 月 24 日に証券口座を通じて、平均価格 10 円で.98 大王 製紙 ギャンブルドルで 3 個購入,エリアンダ株 000 株，関連株は翌日取引停止となった。エリアンダ株は民営化の可能性を発表した後、2020年4月3日に取引を再開，その日、同社の株式は17で取引を終了しました.26 大王 製紙 ギャンブルドル，取引停止前の終値と比較して10.6 大王 製紙 ギャンブルドルは 62 ドル上昇.83%。2020 年 4 月 6 日の平均価格 17 の黄白偉.2020 年 3 月 24 日に購入したものを 34 大王 製紙 ギャンブルドルで売却,000 株，利益 19,080 大王 製紙 ギャンブルドル。
裁定：
大王 製紙 ギャンブル東部治安裁判所、黄白偉氏に240時間の社会奉仕命令を宣告，インサイダー取引は重大な犯罪であることを強調します，一般的に，この犯罪に対する適切な判決は即時懲役。ただし，判事は考える，関与した利益が比較的少ないことと、黄白偉氏が早期に責任を認めたことを考慮した結果，この場合、社会奉仕命令が適切な処罰である。判事は黄白偉に対し、社会奉仕命令の履行に協力しなかったことを思い出させた，即時懲役は再検討される可能性がある。■ 大王 製紙 ギャンブル監督管理委員会は、長江証券金融（香港）有限公司（長江証券金融）の元責任者、陳珠祥氏の業界への再参入を7年間禁止した大王 製紙 ギャンブル先物委員会によって発見，長江証券資本が6件の上場申請（5件の上場申請を含む）のスポンサーとしての任務を遂行している期間中，深刻かつ広範な欠陥を犯している。5 件の上場申請には、Pacific Minerals Holdings Limited が関与しています、横店ホールディングス株式会社、万創国際（ケイマン）有限公司、Heng Shengchang Construction Holdings Co., Ltd. および Baiying Leasing Holdings Co., Ltd.，5件の上場申請の独占スポンサーとして長江証券資本が犯した欠陥は、陳珠祥氏の過失に起因する可能性がある。省略には、(i) 適切なスキルを持っていないことが含まれます、5 件の出品申請は注意深く慎重に処理してください；(ii) スポンサー業務を遂行するトレーディングチームを熱心かつ責任を持って監督する；そして (iii) 長江証券資本が適切な行動基準を維持できるようにする。大王 製紙 ギャンブル監督管理委員会は、長江証券金融の元責任者である陳珠祥氏の業界復帰を7年間禁止した。■ 大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、Zhijian Yuedong Holdings Limited (Zhipian Yuedong) およびその現および元取締役に対する法的手続きを開始しました大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、2023 年 10 月 6 日に第一審裁判所で法的手続きを開始したと発表しました，フィンガーチップスの現取締役または元取締役 8 名に対する資格剥奪命令を求める，そのうち6人に対して補償命令を求める，その理由は、企業の不正行為の疑いがあるためです，そして指先に対する義務違反。大王 製紙 ギャンブル先物委員会も、独立した外部監査人を任命する裁判所命令を求めている，内部統制手順を見直すため，そしてこれに関する報告書を作成してください，フィンガーチップスが香港の関連するすべての規則と規制に確実に準拠するようにするため。大王 製紙 ギャンブル先物委員会は調査後、上記の法的措置を講じました。調査の発覚，8 人の現取締役または元取締役が、会社の最善の利益のために誠実に行動するという受託者義務に違反しました，そして合理的な注意を怠った、フィンガーチップスの利益を守るためのスキルと勤勉さ。Fingertip Yuedong が発売された直後，8 人の取締役は会社に新規株式公開の収益を使用するよう促した，意志 4.5 億香港ドルがファンドに投資，しかし、彼らはファンドの実績やポートフォリオなどについて適切なデューデリジェンスを実施しませんでした。。Zhitip Yuedong は 2019 年 12 月に基金の一部を償還しました，それから残りの 2 つを使用します.小規模民間会社が発行したローンノートに 5 億香港ドルが投資。ローンノートはその後不履行に陥った，指先が動いて苦しみます 2.5,875 億香港ドルの損失および損害 (未払い利息を含む)。SFC の手続きで指名された 9 人の回答者は次のとおりです: (i) 指先；(ii)議長、CEO 兼常務大王 製紙 ギャンブル Liu Jie；(iii)元常務大王 製紙 ギャンブル兼合弁会社書記の王在成；(iv)元常務大王 製紙 ギャンブル兼最高財務責任者のLiu Zhanxi；(v)元常務大王 製紙 ギャンブル兼最高執行責任者 Zhu Yanbin；(vi)元常務大王 製紙 ギャンブル兼副社長呉俊傑；(vii)-(ix)元独立非常勤大王 製紙 ギャンブル郭京斗、ヤオ・ミンルーとドゥ・ゲイヤン。■ 大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、星美文化観光集団控股有限公司（2022年に上場廃止）の元取締役に対する仮差止命令を取得2019年10月、大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、香港法第214条に基づき、梁鳳儀氏と興美文化観光グループの他の2人の上級幹部（元会長兼非常勤取締役の黄宜紅氏と元執行役員の蒋凱芳氏）を標的にした。証券先物取引条例。法的手続きを拡大する。，大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、2010 年から 2012 年が重要な時期であると指摘，梁鳳儀、Huang Yihong および/または Jiang Kaifang は、テレビ フランチャイズに関連する複数の虚偽の売買契約を使用しました (合計対価は 3.2,775 億香港ドル)，不正な計画の実行，興美文化観光グループを率いて、著しく高値の資産を購入。興美文化観光グループが被った損失は約2と推定される.3,536 億香港ドル，梁鳳儀または黄宜紅が得た不当な利益は3から3,520 万～7 香港ドル,427 万香港ドル，つまり、Liang Fengyi および/または Liang Fengyi または Huang Yihong が所有するさまざまな会社に送金された金額。大王 製紙 ギャンブル先物委員会は最近、レオン・フェンイーに関する新たなデータを入手しました，梁鳳儀が資産を消失させるリスクが実際に存在することを示しています，したがって、大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、Leung Fengyi による香港およびその他の資産の処分を禁止する仮差し止め命令を申請しました。2023 年 9 月 19 日に大王 製紙 ギャンブル先物委員会が申請を行った後、第一審裁判所は仮差し止め命令を出しました，大王 製紙 ギャンブル先物委員会による差し止め申請に関する正式な審理は保留中。仮差止命令によると，Liang Fengyi (i) 各項目を 50 として評価する必要があります,000 香港ドル以上の資産は大王 製紙 ギャンブル先物委員会に書面で報告する必要があります，関連資産が香港内にあるか香港外にあるかに関係なく，それが彼女自身の名前で行われているかどうか，個別または共同で開催；(ii) 香港に限ります、上海とカナダの特定不動産の売買契約の署名，新しい制約を作成する，これらの不動産を担保とする新しいローンを取り崩します，関連事項を大王 製紙 ギャンブル先物委員会に通知する必要があります；および (iii) 大王 製紙 ギャンブル先物委員会への通知日から 28 日以内，廃棄不可、購入価格を処理または減額する、ローンまたは関連する債務から生じる金額。■ 大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、規制要件に違反したとしてChi Tak Securities Limited (Chi Tak Securities)を非難し、200万香港ドルの罰金と責任者に対する制裁を課した大王 製紙 ギャンブル先物委員会の調査により、2018 年 7 月 1 日から 2020 年 3 月 5 日までの間，チタック証券には、(i) 取引指示の記録に関するポリシーがありません，取引指示の記録要件に準拠する；(ii) 内部統制対策の実施，スタッフと顧客の間の相互取引取引を監視し、顧客が公平に扱われるようにするため；(iii) 適切かつ効果的な監視システムを確立および維持する，顧客アカウントの不審な取引を検出して評価するため；(iv) 体制の整備と監視措置，クライアントの口座に行われた第三者の入金を特定し、評価するため；(v) 第三者が顧客アカウントを操作するための書面による許可を要求または取得する；および (vi) 内部統制手段の確立，従業員の取引を監視するため。チタック証券の不備は、5月に大王 製紙 ギャンブル先物委員会が発行した「行動規範」、「内部統制ガイドライン」、および「認可企業および関連事業体 - 第三者への通達」への違反に相当します。 2019 年 31 日の入金と支払い》。大王 製紙 ギャンブル先物委員会は検討，知徳証券の欠陥は、責任役員である趙冠宇が責任役員および会社の上級管理職の一員としての職務を遂行できなかったことに起因すると考えられる，そして彼の適性とライセンシーとしての適性に疑問が生じます。志秀証券は複数の内部統制の不備と一連の規制違反に見舞われた，大王 製紙 ギャンブル先物委員会により叱責され、200万香港ドルの罰金が科せられた。■ 大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、Axial Capital Management Limited (Aixal) のライセンスを取り消し、責任役員のライセンスを 5 年間停止しました大王 製紙 ギャンブル先物委員会の調査により、2019 年 3 月 28 日から 2020 年 10 月 16 日までの 19 か月連続で、，アキシャルは 100 を維持できませんでした,000 香港ドルの流動資本が必要。Axial は流動性資金が必要なレベルを下回った直後に状況を認識していましたが，しかし、大王 製紙 ギャンブル先物委員会に通知するまでに18か月かかりました, さらに、アクシャルは中国証券監督管理委員会から繰り返し警告を受けています，2019 年 6 月現在、所定の期間内にまだ提出されていません、2019 年 12 月、2020 年 6 月、2021 年 6 月、2022 年 6 月と 2022 年 12 月の半期財務リソース ルールのリターン，2019 年および 2021 年 12 月 31 日に終了した会計年度の証券先物取引条例に基づいて認可法人が提出する必要がある監査済み財務諸表およびその他の文書 (年次文書)。大王 製紙 ギャンブル先物委員会は検討，Axial の行為は、証券先物取引条例、金融資源規則、行動規範に違反しただけではありません，また、財政規則に基づく制度をあからさまに無視している。上記の場合，Axial の行為は認可仲介業者に期待される基準をはるかに下回っている。大王 製紙 ギャンブル先物委員会も、アクシアル社の欠陥は責任役員ユージン・チャン氏が同社の上級管理職および責任役員としての職務を怠ったことが原因であると考えている，Axial が適切な行動基準を維持し、適切な手順に従ったことを確認できなかった場合を含む，行動規範の一般原則 9 への違反，認可された企業の上級管理職の主な責任を規定しています，会社が適切な行動基準を維持し、適切な手順に従うことを保証するため。大王 製紙 ギャンブル先物委員会は、Axial Capital Management Limited のライセンスを取り消しました。大王 製紙 ギャンブル先物委員会もユージン・チャンのライセンスを一時的に取り消しました，2023 年 9 月 7 日から 2028 年 9 月 6 日まで，5 年。■ 大王 製紙 ギャンブルが C-LINK SQUARED LIMITED (証券コード: 1463) (C-Link Squared) および元取締役 2 名に対してとった懲戒処分C-Link Squared は上場当日および上場直後にサービス契約を締結しました。これらの契約に基づく，同社は上場後 1 週間以内にサービスプロバイダーに対して声明を発表しました3,850 万大王 製紙 ギャンブルドルの返金不可の支払い，会社の IPO 収益の半分以上に相当，しかし、同社は当時の取引と支払いを明らかにしていなかった。上場時に会社が提出した利益とキャッシュフローの予想を比較したメモ，サービスプロバイダーに支払われた上記の手数料が、同社の純利益と純損失が予想から大幅に乖離した主な理由です。同社は、(i) そのような潜在的な合意を利益覚書または大王 製紙 ギャンブル目論見書で開示していません，(ii) スポンサーのデューデリジェンス作業を全面的に支援する，そして (iii) サービス料金を支払う前にコンプライアンスアドバイザーに相談してください，大王 製紙 ギャンブル時に一般投資家に提供される情報が不十分となる結果，そして会社を重大な財務リスクにさらすことになります。会社と取締役は課せられた制裁を受け入れ、和解に同意します，インシデントの迅速な解決に役立ちます。関連取締役は非難される，また、(i) 会社/子会社のすべての取締役および上級管理職を 28 日以内に辞任することを約束します，および (ii) 将来、大王 製紙 ギャンブル上場発行会社の取締役または上級管理職に就かない。大王 製紙 ギャンブル、C-Link Squaredとその元常務取締役Ling Sheng Hwang氏とLing Sheng Chung氏を非難。■ 大王 製紙 ギャンブルがKuang Yi International Holdings Limited (証券コード: 1683) の元取締役2名に対して行った懲戒処分 (Kang Yi International)大王 製紙 ギャンブルは、この懲戒処分には合弁契約に基づいてKuangyi Internationalが実施した一連の取引取引が含まれると指摘した，そして100万ドル以上を失いました。合弁事業のためにクアンイー・インターナショナルが支払った全額が流用された。この合弁事業は、Kuangyi Internationalの元会長兼執行役員であるShen Jiexinの知人によって提案された，これは会社の新しいビジネスです，合弁契約の参加者についてはこれまで知りませんでした。Shen Jie は提案された合弁事業に関してデューデリジェンスを実施しないか、非常に限られたデューデリジェンスしか実施しなかった，ビジネス評価やリスク評価は実施されていません。取締役会の他の取締役に通知したり相談したりすることなく，Shen Jie は合弁事業契約の締結に同意します。沈傑氏と光宜国際元会長兼常務取締役の任輝勇氏は大王 製紙 ギャンブルの調査に協力しなかった，「監督の約束」を破る。大王 製紙 ギャンブルは、事件に関与した元取締役2名を公に叱責し、それぞれ沈傑氏に対して取締役不適格声明を発表，投資家の権利と利益を侵害することについて任恵勇氏に声明を発表。取締役の不適格声明は大王 製紙 ギャンブルの見解を参照，Shen Jie は当社またはその子会社の取締役または上級管理職に就任するのに適していません。投資家の権利と利益を損なう声明は、大王 製紙 ギャンブルの意見を参照しています，Ren Huiyong が会社の取締役会の取締役に留まる場合，投資家の権利と利益を損なう。いつものように，有資格者および/または機関による違反について，大王 製紙 ギャンブル先物委員会はこの件を調査し、最終決定する予定です，(違反の重大さに応じて)適切な懲戒処分を講じます，上場廃止を含む、罰金など。上記の場合、証券先物控訴裁判所はまた、潜在的な利益相反を開示しないことを理由に、プロジェクトのスポンサーまたは取引チームのメンバーが業界に再参入することを禁止しました。ただし、状況が深刻な場合（上記の詐欺計画など），大王 製紙 ギャンブル先物委員会は個別のケースのニーズにも対応します，法的措置を講じて、違反者に対する追加の罰を裁判所に求めることを選択します。大王 製紙 ギャンブル監督管理委員会の調査に協力するため、証拠収集と法執行活動，香港裁判所は、適切な状況下で、大王 製紙 ギャンブル先物委員会による申請に基づいて関連命令（上記の仮差止命令など）を発行することもあります。上記のケースで投資家の権利と利益を損なう声明を発表する際に大王 製紙 ギャンブルが採用した基準については、懲戒権と制裁に関する上場規則の改正にも明確に言及しており、2016年に施行される予定です。 2021年 ("懲戒処分と制裁の改訂”)，取締役が上場規則に基づく責任を意図的または継続的に履行しなかったことを証明する必要性を含む；たとえこれらの人物がその時点で辞任していたとしても(上記の元取締役など)，大王 製紙 ギャンブルも関連する制裁を課す可能性があります。これらの記述は禁止事項ではないことにも注意してください，つまり、これらの個人が上場会社に対して、関連する役職に就くのに適性であることを証明できれば，これらの人物は今後も上場会社または他の上場会社の取締役または上級管理者として働くことができます。取締役の不適格性に関する声明に関しては、最も悪質または極めて重大な行為に対処するための懲戒制裁および修正に基づいて大王 製紙 ギャンブルによって確立された新しい制裁オプションです。この声明を発表するにあたり、大王 製紙 ギャンブルは上場企業が関連する人物をその地位から解任するために積極的な行動をとることを期待しています。当該人物が取締役に留まるかどうかは依然として上場会社の取締役会のみが決定します，ただし、声明発表後もこれらの人物が職に留まる場合，大王 製紙 ギャンブルは通常、事後措置（上場ステータスの一時停止または取り消しに加えて）関係する上場企業の指定期間中の市場施設の使用禁止を含む）。
