はじめに
近年、我が国の産業構造が継続的に高度化していることに伴い,私の国のM&A市場の規模は着実に成長しています。流行以来多少の変動はあるものの,それでも全体としては強い回復力を示しています。中央金融作業会議が実体経済に対する金融サービスの機能的な位置づけを確立する中,市場志向の金利の形成と伝達メカニズムはますます改善されています,国内最新 オンライン カジノ市場における資金調達コストも低下している。機関投資家、上場企業およびその他の買収者は資本占有を削減する意向、プロジェクト収入の拡大、投資リスクの制御などの要素を考慮する,国内の商業銀行が発行する人民元建てのM&A最新 オンライン カジノを、国内のM&A取引や中国資産に関わる国境を越えたM&A取引に利用する傾向が徐々に高まっている。国務院は過剰生産能力の矛盾を解決中、ベンチャーキャピタルおよびその他の分野の持続可能かつ健全な発展を促進するためのガイダンス,私たちはまた、企業の合併や組織再編におけるM&A最新 オンライン カジノの役割を引き続き確認します。
1. 国内 最新 オンライン カジノの適用取引タイプ
中国最新 オンライン カジノ業監督管理委員会(制度改革後)中国保険監督管理委員会が最新 オンライン カジノして設立中国最新 オンライン カジノ保険監督管理委員会、さらに国家金融監督最新 オンライン カジノ局を設立し、略語“規制当局”)ゆ2008年12月644177_441832015年2月10同日改定された「商業銀行の最新 オンライン カジノ融資リスク管理ガイドライン」(以下、“"最新 オンライン カジノのリスク ガイドライン"”) は、私の国の 最新 オンライン カジノに関する主な規制です。
Ⅱ.国内M&A最新 オンライン カジノ銀行の主な審査ポイント
最新 オンライン カジノ 融資プロジェクト承認の初期段階中,商業銀行の要件について尋ねる顧客によく遭遇しますの特定のデューデリジェンス資料を提供する必要が最新 オンライン カジノかどうか?そのような商業最新 オンライン カジノ情報監査ロジックそれは何ですか?質問。 最新 オンライン カジノ経験に基づく観察,最新 オンライン カジノに対する商業銀行の審査ロジックは、最新 オンライン カジノに関与する商業銀行に対する規制当局の監督ロジックと同じですメイン「最新 オンライン カジノ 融資リスク ガイドライン」に基づく規制。「M&A 融資リスク ガイドライン」では、商業銀行に戦略的リスクを包括的に分析することが求められています、法的およびコンプライアンスのリスク、統合リスク、営業リスクや財務リスクなどM&Aに関わる様々なリスクを踏まえ、M&A融資のリスクを評価;国境を越えた取引を伴う商業銀行の 最新 オンライン カジノ,カントリーリスクも分析する必要があります、為替リスクや資本移動リスクなど。前述のリスクの分析基本的には最新 オンライン カジノ取引における商業銀行の審査の焦点を構成する。
3. 国内 最新 オンライン カジノ
商業銀行は通常、最新 オンライン カジノに適したローン契約書のテンプレートを用意しています,いくつかのプロジェクトでは、商業最新 オンライン カジノが適切かつ必要な調整を行った上で、アジア太平洋融資市場協会の利用を受け入れることができることも確認しました(ア最新 オンライン カジノマ))デモテキスト中国語版。また,最新 オンライン カジノでは、商業銀行は原則として借り手にM&A融資のリスクをカバーできる十分な保証を求めることを定めている,資産抵当を含むがこれに限定されない、株式の誓約、第三者保証,および法的規定に準拠するその他の形式の保証。前述に基づく,ローン契約を除く,最新 オンライン カジノ取引では株式質権契約も一般的、チャテル/不動産住宅最新 オンライン カジノ契約、最新 オンライン カジノ契約、口座の監督と質権契約および最新 オンライン カジノ種類の保証および関連最新 オンライン カジノファイル。
「M&A融資リスクガイドライン」の規定,商業銀行は、貸し手の利益を保護するために、ローン契約の主要な条項を規定する必要があります,借り手または合併後の企業の重要な財務指標に関する拘束力のある条件を含みますが、これに限定されません;特定の状況下で借り手が獲得した追加キャッシュフローの早期返済に関する必須条項;借り手または買収後の企業の本口座または特別口座を監視するための規定;主要事項などを知るまたは承認する貸し手の権利を保証する借り手のコミットメント条項。前述に基づく,財務指標は通常、最新 オンライン カジノの融資契約に規定されています、必須の前払いとデフォルト イベント、管理アカウントのコミットメント、情報権利の約束およびその他の条件。これらの条件は、国際融資市場で一般的に使用される財務制限条項とも一致しています、必須の前払い (現金一括払いなどを含む)、債務不履行の事象(財務制限条項の不履行などを含む)、一般的な取り組み (否定的な誓約などを含む)、情報提供およびその他の規約同一最新 オンライン カジノ類似。しかし、明らかに許可および制限されている特定の行動の長いリストを採用している国際融資市場とは異なります,国内最新 オンライン カジノ契約の標準条項は比較的単純で、通常は「銀行の債権の実現に悪影響を与える可能性のあるその他の状況」または「銀行の債権の実現に悪影響を与える可能性があるその他の状況」または「貸し手が融資に影響を与えるとみなすその他の状況」などの広範な条項によって制限されています。その主張の安全性"。したがって,買収者は、財務指標に関連する条件を定義するために融資銀行と交渉することも検討するかもしれません、財務指標の修正を追加、デフォルトの猶予期間と救済策を延長、特定の財務指標を明確に満たした後は、営業キャッシュ フローの使用と資産処分に制限はありません、包括条項を制限するか、重大な制限を追加するなど,買収者および対象企業の運営に対する前述の制限の影響をある程度軽減する,買収者に統合する時間を与えるため、合併・買収完了後の一定期間内は対象会社の表明、保証、約束が適用されないことを明確にするため、クリーンアップ期間などの条項を追加することを検討してください。対象会社。
4.結論
スーツ中国国内のM&A市場の成熟と発展を反映,企業の合併や組織再編における合併・買収融資の規制当局と同様、経済構造の調整、変革、アップグレードの役割についての理解を深める,最新 オンライン カジノ ビジネスには大きな発展の余地がある。「M&A 融資リスク ガイドライン」の要件に基づく,商業銀行は検査と検証を行っています融資プロジェクトを購入する場合、買収者は自身と対象会社に関する情報と書類を提供する必要があります,必要に応じて現場検査を手配します;プロジェクト進行中,最新 オンライン カジノの融資書類に財務指標を指定する必要があります、必須の前払いとデフォルト イベント、管理アカウントのコミットメント、情報権利の約束およびその他の条件,プロジェクトの特定の状況に基づいた修復や猶予期間などの取り決めについて借り手と連絡する;最新 オンライン カジノが発行される場合,借り手は自己調達した資金を用意する必要があります、必要な内部承認文書、外部承認文書、およびその他の引き出しの前提条件文書;最新 オンライン カジノ発行後に借り手に要求レギュラー財務諸表を提出する、財務指標のコンプ最新 オンライン カジノアンスを確認最新 オンライン カジノ、貸し手が必要とするその他の情報や資料を提供するために協力します。
この記事は、「最新 オンライン カジノ リスク ガイドライン」の解釈と私たちの経験と観察を組み合わせたものです,買収者がM&Aローン取引に参加し、商業銀行と連絡および交渉するための参考情報を提供するため,買収者が 最新 オンライン カジノ取引をより効率的に推進できるようにする,すべての当事者にとって有利な M&A 目標を達成。
[1]「上海東方網有限公司による資産取得最新 オンライン カジノお知らせ」参照,https://www.ニーク.com.cn/開示/2018/2018-11-30/1543568890_983795.pdf
[2] 「上海東方網有限公司が銀行に合併・最新 オンライン カジノ融資を申請する意向に関するお知らせ」を参照,https://www.ニーク.com.cn/開示/2020/2020-09-21/1600679193_959046.pdf
[3] 王俊林氏: 「最新 オンライン カジノ 融資により株式資金の供給が増加」,『チャイナ・ファイナンス』2020年第11号に掲載
[4] 「中国巨信科技有限公司の最新 オンライン カジノ5%超保有株主への一部出資の誓約に関する発表」を参照,https://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/payment/c/new/2023-12-09/688549_20231209_NA2M.pdf
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