海文ドラクエ 11 カジノ 攻略企業取引概要分析のこの号は青色のカーソル パスを選択しましたSPAC海外でのスピンオフとドラクエ 11 カジノ 攻略の事例。この取引の基本構造と取引のハイライトを簡単にレビューおよび分析します。

1. 序文

2019年8月23日、北京BlueFocus Data Technology Co., Ltd.（以下、「BlueFocus」、証券コード：300058）は、海外完全子会社4社Vision 7 International Inc.を譲渡する予定であると発表した。 、We Are Very Social Limited、Fuse Project、LLC、Metta Communications Limited（以下、それぞれ「V7」、「WAS」、「Fuse」、「Metta」といいます。）および海外持株会社Madhouse Inc.（以下、「マッドハウス」といい、V7、WAS、Fuse、Mettaといいます） (総称して「対象会社」といいます) 株式の 81.91% が、米国で登録されドラクエ 11 カジノ 攻略 Legacy Acquisition という名前の会社に注入されます。

BlueFocus が開示した発表によると、このドラクエ 11 カジノ 攻略には大規模な資産再編は含まれておらず、BlueFocus 取締役会の審査権限の範囲内にあり、審査のために株主総会に提出される必要はありません。米国司法省と連邦ドラクエ 11 カジノ 攻略委員会の独占禁止法審査に合格する必要がありますが、SPAC が「産業企業」ではないため、審査に失敗するリスクは低いです。この簡単な分析の発行日の時点で、ドラクエ 11 カジノ 攻略はまだ完了していません。

以下は、ドラクエ 11 カジノ 攻略基本的な状況と関連する取引のハイライトの概要です。

2. 本ドラクエ 11 カジノ 攻略の基本情報

ドラクエ 11 カジノ 攻略対象会社は、以前は海外買収を通じてBlueFocusが保有していた企業です。この取引において、Legacy が支払う必要がある取引対価には以下が含まれます:

(1) BlueFocus の香港完全子ドラクエ 11 カジノ 攻略である Blue Valor Limited (以下、「Blue Valor」という) に 1 株当たり 10 米ドルで普通株式 3,000 万株を第三者割当増資。 3億米ドルでレガシー社の資本の約44.4％を占め、残りの約55.6％をレガシー社の既存株主が保有する。

(2) 2019 年から 2022 年までのマッドハウスの利益成長に基づいて、最大 1 億 1,100 万米ドルのギャンブル代が 3 年後にブルー ウェラーに支払われることになります。

(3) Blue Light のドラクエ 11 カジノ 攻略にかかる費用全体の補償金は約 1,000 万米ドルです。

ドラクエ 11 カジノ 攻略完了後、レガシーはブルー・インパクトに社名変更され、ブルー・インパクトの単独筆頭株主として、ブルー・フォーカスはブルー・インパクト取締役会の9議席のうち6議席を指名する権利を有することになります。ブルー・インパクトの経営陣が業務を担当することになり、それによってブルー・インパクトに対する実質的な支配力が形成され、財務諸表上でブルー・インパクトが統合されることになる。

ドラクエ 11 カジノ 攻略具体的な手順は次のとおりです:

ステップ 1: このトランザクション前の構造

ステップ 2: Blue Weller は海外に「新持株ドラクエ 11 カジノ 攻略」を設立し、V7、WAS、Metta、Fuse の資本の 100%、および Madhouse の資本の 81.91% を「新持株ドラクエ 11 カジノ 攻略」に注入します。

ステップ 3: レガシーは、BlueFocus が取得した 81.91% の株式の残りの価格と 18.09% の株式の取得対価を返済するために、マッドハウスの創設者に現金 9,000 万ドルを支払い、18.09% の株式を「新しい保有株」に注入します。ドラクエ 11 カジノ 攻略" "。レガシーはブルー・ウィーラーに株式を追加発行することで「新たな持株ドラクエ 11 カジノ 攻略」を買収し、新たな公開ドラクエ 11 カジノ 攻略ブルー・インパクトを設立する。

3. ドラクエ 11 カジノ 攻略主なハイライト

1. SPAC 海外ドラクエ 11 カジノ 攻略モデル

SPAC の英語の正式名は Special Purpose Acquisition Company、中国語訳は Special Purpose Acquisition Company です。 SPAC は現物資産を持たない現金公開ドラクエ 11 カジノ 攻略です。

(1) SPAC ドラクエ 11 カジノ 攻略: まず、経験豊富な経営陣 (投資銀行など) がスポンサーとなってペーパーカンパニーを設立します。ペーパーカンパニーはニューヨーク証券取引所またはナスダックに直接ドラクエ 11 カジノ 攻略することができます。投資家は資本を調達するために株式とワラントからなる株式ユニットを発行します。 SPACが第2段階の合併・買収取引を完了する前に、調達した資金から必要な少額の手数料を差し引いた後、残りの資金をエスクロー口座に預ける必要があります。

(2) SPAC の合併および買収取引: SPAC がドラクエ 11 カジノ 攻略に成功した後、スポンサーは通常、一定期間内に SPAC に非ドラクエ 11 カジノ 攻略企業を買収するよう促す必要があります。 SPACは調達した資金を支払うか株式を発行することで合併・買収取引を完了できる。

中国企業がSPACを通じて海外にドラクエ 11 カジノ 攻略することは珍しいことではありません。北京 O.R.G. シードは 2005 年に SPAC を通じてナスダックにドラクエ 11 カジノ 攻略しました。最近の例としては、2019 年 4 月に SPAC の合併と買収を通じてナスダックにドラクエ 11 カジノ 攻略した Renren グループ傘下の高級中古車販売会社 Kaixin Auto が挙げられます。復星製薬が間接的に保有するクリニックとクリニックは、SPACを通じてニューヨーク証券取引所にドラクエ 11 カジノ 攻略する予定であり、この取引は進行中であり、2019年10月の復星製薬の株主総会で審査され承認されている。

2. SPACモデルにより、国内ドラクエ 11 カジノ 攻略企業の関連企業が海外ドラクエ 11 カジノ 攻略する際の手続きが簡素化される

中国証券監督管理委員会（以下、「令」という）が発行した「国内ドラクエ 11 カジノ 攻略会社関連企業の海外ドラクエ 11 カジノ 攻略に関する規制問題に関する通知」（以下、「令67号」という）による。 2004 年 7 月に中国証券監督管理委員会（中国証券監督管理委員会）により、ドラクエ 11 カジノ 攻略会社を支配する関連企業（以下「関連企業」という）が株式を公開発行し、海外の証券市場にドラクエ 11 カジノ 攻略する場合には、中国証券監督管理委員会の同意を得なければならない。中国証券監督管理委員会に準拠し、次の特定の条件を満たしている:

• ドラクエ 11 カジノ 攻略企業は過去 3 年連続で利益を上げています。

• ドラクエ 11 カジノ 攻略企業が株式を発行し、過去 3 会計年度に調達した資金を投資した事業および資産は、海外ドラクエ 11 カジノ 攻略申請のための関連企業への出資として使用してはならない。

• 直近会計年度のドラクエ 11 カジノ 攻略会社の連結計算書における資本に基づく関連企業の純利益は、連結計算書におけるドラクエ 11 カジノ 攻略会社の純利益の50%を超えてはなりません。

• 直近会計年度の連結計算書におけるドラクエ 11 カジノ 攻略会社の純資産は、連結計算書におけるドラクエ 11 カジノ 攻略会社の純資産の30%を超えてはなりません。

• ドラクエ 11 カジノ 攻略企業とその関連会社の間に水平的な競争はなく、資産と財務は独立しており、経営者の相互任命もありません。

• ドラクエ 11 カジノ 攻略会社および関連企業の取締役、上級管理者および関係者が保有する株式は、海外ドラクエ 11 カジノ 攻略前に関連企業の総資本の10%を超えてはなりません。

• ドラクエ 11 カジノ 攻略会社は、実際の支配権を持つ個人、法人、その他の組織およびその関連当事者が占有する資金や資産、あるいは会社の利益を損なうその他の主要な関連取引を行っていません。

• ドラクエ 11 カジノ 攻略企業には過去 3 年間に重大な法令違反はありません。

この取引で、BlueFocus は関連会社をスピンオフし、SPAC モデルを通じて海外に上場するという目的を実質的に達成しました。ただし、形式的な観点から見ると、対象会社はニューヨークに上場している SPAC によって買収されます。ドラクエ 11 カジノ 攻略 SPAC ではなく、証券取引所が直接発行し、海外の証券市場に上場しているため、命令 67 の関連規定は適用されません。市場の先例から判断すると、そのような取引には中国証券監督管理委員会の承認は必要なく、また前述の特定の条件を満たす必要もありません。