中国人民銀行は、2021年1月20日に「非銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略に関する規制（意見募集草案）」（以下「規制」という）に対するパブリックコメントの通知を発行，業界で幅広い注目を集めている。これは、中国人民銀行が2010年に「非金融機関の決済サービスの管理に関する措置」を公布した後の第2段階となる（中国人民銀行命令[2010]第2号），以下「命令第2号」といいます）とその実施内容，銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略の監督、支払いリスクを防ぐための大幅な規制のアップグレード。「規則」の革新性は主に次の点に反映されています: 機能的監督の概念の提案，独占禁止法監督の強化，徹底した監督の実施など。この記事では、上記の観点から「規制」を解釈します。

1. 機能監視の概念を提案し、ドラクエ 11 カジノ 攻略基準を再構築する

命令番号 2 は、非金融機関の支払いサービスをオンライン支払いに分割します、プリペイド カードの発行と受け入れ、中国人民銀行が決定した銀行カード取得およびその他の支払いサービスの 4 つのカテゴリ，オンライン支払いには為替も含まれます、インターネット支払い、携帯電話での支払い、固定電話の支払い、デジタル テレビの支払いなど。命令番号 2 の発行後，中国人民銀行は相次いで「ドラクエ 11 カジノ 攻略のプリペイドカード事業の管理措置」を発表、"キャッシュカード取得事業の管理措置"、上記の金融機関以外の各種決済サービスについては、「銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略のオンライン決済業務の運営に関する措置」等で詳細な規定が定められている。

注文番号 2 と各種詳細ルールは支払い方法とメディアに分かれています，しかし、外部の症状によっても制限されます，自然界では急速な技術発展に適応するのは難しい。そして複雑な分類基準をすべて理解するのは実際には困難です，それどころか、監督に困難をもたらします，裁定取引の余地も残す。2019 年と 2020 年の支払い清算フォーラムについて，中国人民銀行の范亦飛副総裁は、インターネット企業に対し、提携機関を利用してクレジットなど他の金融事業とのドラクエ 11 カジノ 攻略事業をまたがるリスクがあると二度警告した，このネストによりビジネス プロセスへの侵入と監視が困難になることを指摘します，市場全体にリスクを分散させるのは非常に簡単。

「規則」は、ビジネスの性質に基づいてドラクエ 11 カジノ 攻略ビジネスの新しい分類方法を決定します，資本と情報の二次元によると，2 つのカテゴリに分類: ストアド バリュー アカウントの操作と支払いトランザクションの処理，前者の場合は、支払いアカウントを開設するか、前払い金額を提供する必要があります，保管機関としての特徴を持つ，流動性リスク、信用リスクなどが伴う可能性があります，後者には前述の特徴がありません。

ここには非常に重要な詳細があります，つまり、「規則」の「支払い口座」は自然人（個人の産業および商業世帯を含む）によって開設される，法人は含まない，これにより、企業の支払い口座におけるマネーロンダリングがある程度緩和される、脱税とその他のリスク，管理のために法人口座を銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略口座に統合。

この分類調整はライセンスの発行に重大な影響を与えることが予想されます。「規制」は移行期間に向けて適切な取り決めを行っています，つまり、認可を受けた機関には正式な規制の施行から 1 年以内の調整期間がまだ残っています，ただし、移行期間中のライセンス更新に関する詳細な規定はない。命令第 2 号では、支払いライセンスは発行日から 5 年ごとに更新されると規定されています，2021 年 5 月以降，2011 年にライセンスを取得した 27 の第三者ドラクエ 11 カジノ 攻略の最初のグループは、段階的にライセンスを更新します，今回導入された新しい分類は、今回のライセンス更新で実装される可能性があります。

さらに，「規程」附則にも「ドラクエ 11 カジノ 攻略情報サービス機関」の概念を導入，ユーザーが保有する 1 つ以上の銀行口座または支払い口座に関する情報照会サービスまたは電子支払指図情報転送サービスを提供する機関を指します，モバイルウォレットなど、オンライン財務管理アプリなど。規制の要件に従って，関連する支払い情報サービス機関は支払いライセンスを取得する必要はありません，市場監督管理部門への登録日から 30 日以内に中国ドラクエ 11 カジノ 攻略ドラクエ 11 カジノ 攻略協会に登録する必要があるだけ，ただし、具体的な申告要件はまだ中国ドラクエ 11 カジノ 攻略ドラクエ 11 カジノ 攻略協会によって別途規定されていません。

二.ドラクエ 11 カジノ 攻略分野における独占禁止法の監督を強化

市場の強い反応を引き起こした規制のもう 1 つの側面は、決済分野における独占禁止法監督措置をさらに強化することです，関連する市場範囲と市場の優位性を決定する基準の定義。規制は市場支配のために 2 つの線を引いています: 早期警告線，そして認識線。支払い機関が警告ラインに達しました，中国人民銀行は独占禁止法執行機関に対し、早期警告を行うための面接などの措置を講じるよう要請できる；認識線に触れた，銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略が市場で支配的な地位を占めているかどうかを調査するよう国務院の独占禁止法執行機関に依頼できます。支払い機関がセキュリティを遵守していない場合、効率的、誠実さと公正な競争の原則，決済サービス市場の健全な発展に深刻な影響を与える，中国人民銀行は独占禁止法執行機関に対し、市場支配の乱用を阻止するよう勧告する可能性がある、一元化の実装をやめる、銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略を決済業態に応じて分割するなどの措置。これは実際には、ドラクエ 11 カジノ 攻略の分野における独占禁止法の延長です。この 2 つの行の分割を、独占禁止法に規定されている「市場支配推定要因」のリストと以下のように比較します。

上の表からわかるように，識別ラインの分割は独占禁止法に違反しています。そして早期警戒ラインで，思い出す価値のあるもう 1 つの重要な詳細があります。それは早期警戒ラインの計算の分母です，つまり、関連する市場の範囲，識別ラインと変わらない，前者は銀行以外の決済サービス市場，後者は全国的な電子決済市場，後者の射程は前者よりも広い。第三者機関 iResearch の関連データによる，2020 年第 2 四半期現在，アリペイ、WeChat と WeChat は合わせてモバイル決済市場の 90% を占めます。それを示すデータもあります，2020 年第 2 四半期の中国の電子決済ビジネス，銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略の電子決済取引の数は商業銀行よりも 3 件多い.52 回。市場シェアの具体的な計算方法は取引額または取引数に基づいています，規則では明確ではありません，まだ物議を醸していることは承知しています，これも注目に値する焦点となるでしょう。

規則における独占禁止法とドラクエ 11 カジノ 攻略に対する独占禁止監督規則との関係について、あるいは中国人民銀行と独占禁止局の間の権限分担の問題について，金融機関に基づいて理解しています、金融機関の規制の特殊性と専門性，独占禁止法執行機関はこの分野の執行に積極的ではない。「規制」内，中国人民銀行は既存の環境の下でトップレベルの設計を実行，業界当局の専門的な利点を活用，独占禁止法執行機関との「協議」の確立、「提案」およびその他の部門間の連携メカニズム，この革新的な取り決めは、微妙な変更を防ぐことで、ドラクエ 11 カジノ 攻略が「大きすぎてつぶせない」リスクを回避します，公正な競争と市場秩序を維持するために協力します。

三.ドラクエ 11 カジノ 攻略ビジネスへのアクセス条件の改善と徹底した監督の実施

支払いビジネスへのアクセス，「規制」は依然として、金融事業はライセンスによって運営されなければならず、「最初に認証を取得してからライセンスを取得する」と主張している，ただし、アクセス条件は文書番号 2 に規定されているものとは異なります。文書番号 2 では、全国で決済業務に従事しようとする者が必要とされています，最低登録資本金は 1 億人民元です；省（自治区）に位置する予定、自治体の範囲内で決済事業に参入，最低登録資本金は 3,000 万人民元です。「規制」では、銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略の最低登録資本金は 1 億元であることが義務付けられています，中国人民銀行は、健全性監督の原則に従って、ストアドバリュー口座運営業務および決済取引処理業務に従事する非銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略の最低登録資本金を決定します，登録資本金と事業規模の比率要件。これを見ればわかります，「規則」では、文書番号 2 の事業領域分割基準と 2 つのレベルの最低登録資本要件を使用しなくなりました，全体的には、第 1 レベルの要件が採用されます，ただし、登録資本金の最低額および事業規模に対する登録資本金の比率は、今後、業種に応じて規定される予定。

さらに，銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略に関する規制，他の多くの種類の金融機関の徹底した監督原則を導入，株主への強化、実際の管理者と最終受益者のアクセスと変更の監督，また、「1 つのパラメーター、1 つのコントロール」という要件も導入されました，同じ法人が 2 つ以上の非銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略の株式の 10% を超えて保有してはならないと規定されています，同じ実際の管理者が 2 つ以上の非銀行支払い機関を管理してはなりません。

四.ドラクエ 11 カジノ 攻略ビジネスに関するその他の規制要件を改善する

その他のドラクエ 11 カジノ 攻略要件，「規則」ではより高い要件も提示されています，具体的には:

支払いドラクエ 11 カジノ 攻略の株式担保権を清算する、革新的なビジネスを開発する、重要な事項の変更は中国人民銀行に提出する必要があります。

ドラクエ 11 カジノ 攻略ライセンスの取り消しに関する事項を追加: 累積損失が登録資本金の 50% を超える；許可日から，一部またはすべての支払いサービスを実質的に実行できない，または、承認された支払いサービスの一部またはすべてが 2 年以上連続して停止されています；2年連続の等級評価結果は最低グレード；ドラクエ 11 カジノ 攻略サービス市場の安定運営に重大な悪影響を与える状況が発生しています。

積立金について，「規則」では、銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略の純資産と準備金の日平均残高の比率は中国人民銀行の規則に従うと規定されています，文書第 2 号の規定は、顧客準備金の 1 日平均残高に対するドラクエ 11 カジノ 攻略の払込資本金の比率が 10% 以上であること。「規制」は、銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略の準備金の日次平均残高を、払込金額資本ではなく純資産に関連付けています，両者の比率については，不明，しかし、この動きは銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略の規模を制限することになります。

「規制」は、銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略が直接または偽装された形で清算業務を行うことができないことを明確にしています，ドラクエ 11 カジノ 攻略が開始した機関間決済ビジネスをクリアする，対応する法的資格を持つ清算機関を通じて処理される必要があります，資金と情報の安全を確保する、透明。

「規制」は、顧客の個人情報に対する非銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略の国境を越えた保護要件を強調しています，ただし、関連会社内でのユーザー情報の共有については比較的緩和的な態度をとっています。重要な情報インフラストラクチャとして特定された非銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略，中国で収集および生成されたユーザー情報の保管、処理と分析は国内で行う必要があります；国内のユーザー情報を海外に提供する，関連する規制に従う必要があります，ユーザーの明示的な同意がある場合。銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略とその関連会社がユーザー情報を共有する場合，法的遵守を確保するだけが必要です、リスクは制御可能，ユーザーの明示的な同意がある場合，ユーザー情報が不適切に使用されるのを防ぐだけ。

機関間の支払い業務は、対応する法的資格を備えた清算機関を通じて処理されるべきであることを再度強調する。同様の規制が「非銀行ドラクエ 11 カジノ 攻略の特別リスク是正の実施計画」（銀発 [2016] No. 112）でも提案されている，この規則は再度強調します。

五.結論

2010 年の命令第 2 号公布から 10 年，私の国の決済業界は地球を揺るがす変化をもたらしました，モバイル トラフィックの爆発的な増加を経験しました，モバイル決済技術と産業の急速な発展。中国決済決済協会のデータによる，銀行以外のドラクエ 11 カジノ 攻略からのモバイル支払い金額，0 2012 年から.18兆元，2019 年には 254 名に増加.53兆元，年間複利成長率は 124% にもなります。人々の生活にかつてない利便性をもたらすだけでなく、急速な発展，それはますます明らかなリスクにもつながっています。一部のインターネット企業は多数の金融サービスを実施しています，しかし、テクノロジー企業であると主張しています，したがって監督から解放される。この規則草案の指針となるイデオロギー，それは「原点回帰を貫くこと」です、実体経済に貢献する」。この文脈において，規則の公布は適切な時期に行われる，「独占禁止を強化し、無秩序な資本の拡大を阻止する」という中央経済工作会議の精神を具体化したものである，支払いサービスの管理の最適化に役立ちます，決済サービス市場における独占禁止法を強化，公正な市場競争の秩序を維持する，決済サービス市場の健全で質の高い発展を促進する。規制におけるイノベーションへの取り組みのさまざまな側面を改善する方法，たとえば、ノンバンク決済サービス市場と全国電子決済市場の定義と範囲、ストアド バリュー アカウントの操作と支払いトランザクション処理のための特定の分類方法とアクセス要件、日次平均積立金残高および純資産比率等の要件，今後も引き続き注目される方向性です，ご連絡をお待ちしております，最終草案または関連する説明で明確な答えを見つけることができます。