特別目的買収会社 (ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット) は事業を持たない現金のペーパーカンパニーです，目的は新規株式公開を通じて資金を調達することです，上場後の有望だが未上場の対象企業の買収（ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A取引），対象会社を偽装公開する（その後、後継会社となる）。ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は 1990 年代には出現し始めました，しかし、2020 年まで再び市場の注目を集めることはありませんでした，この流行は 2021 年も続く。ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットInsider のデータによると，2021 年に米国で 600 以上の新規 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株が上場。

香港の金融市場の国際的魅力を高めるため、競争力と多様性，香港証券取引所（以下「取引所」）は、2021 年 9 月 17 日に「諮問書」を発行しました，ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の上場メカニズムの確立について市場と協議する。その後，証券取引所は、2021 年 12 月 17 日、香港証券取引所への証券の上場を管理する規則 (「上場規則」) に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット に関連する新しい規則 (「ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場規則」) を導入すると発表しました。 ")，香港での新しい ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場メカニズムの確立，2022 年 1 月 1 日から発効。

証券取引所は市場のフィードバックを結合します，ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 掲載ルールの緩和，要約は次のとおりです:

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場条件

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット合併取引が完了する前，プロの投資家のみが ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券 (ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式および/または ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット ワラントを含む) を購読および取引できる。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットの初回募集では少なくとも10億香港ドルを調達する必要がある。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券は少なくとも 75 人の専門投資家に分配する必要がある，そのうち少なくとも 20 名はプロの機関投資家でなければなりません，機関投資家は少なくとも ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の 75% を保有する必要があります。

・上場時およびその後継続的に、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット には、(i) カテゴリー 6 (制度金融に関するアドバイスを提供するライセンスを有する企業) および/またはタイプ 9 (資産管理の提供) を保有する ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーが少なくとも 1 名必要です。 );および (ii) ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーの株式の少なくとも 10% を有利に保有している。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット理事会には、少なくとも2人のタイプ6（機関投資家の助言）またはタイプ9（資産管理の提供）のSFCライセンシーが必要です（ライセンスを受けたドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットスポンサーを代表する取締役1人を含む）。

・直ちに行使された場合、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は発行されないものとします (そのような行使が許可されているかどうかに関係なく)，発行される株式数が、関連する新株予約権の発行時に発行される株式数の 50% を超える新株予約権 (ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 新株予約権および発行者新株予約権を含む)。新株予約権比率の上限なし，開始者の証明書の希釈率に上限はありません。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引プロセスの要件

・後継会社はドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット規則に基づく新規ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット要件をすべて遵守する必要があります。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 買収ターゲットの公正市場価値は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の初回募集から調達した収益の少なくとも 80% に達する必要があります，つまり、少なくとも 8 億香港ドル。

・独立したPIPE投資はドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A取引の必須要件です，次の規模に達する必要があります:

・独立系 PIPE 投資の少なくとも 50% は、少なくとも 3 人の上級投資家から調達する必要があります，つまり、資産管理総額が 80 億ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットドル以上の資産管理会社またはファンド。

・以下の事項を決議するための株主総会の招集前，ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は株主に、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式の全部または一部を償還するオプションを提供しなければなりません (ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の新規株式公開時の ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式の発行価格以上の 1 株当たりの金額):

a.スポンサーやディレクターの大幅な変更後の ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の存続；

b.ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の合併および買収取引または

c.ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引の発表/完了期限の延長。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株主（単独またはその密接な関係者とともに）が償還できる ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式の数に制限を課してはなりません。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーは ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の関係者であるため，ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーまたはその関連会社と ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット が締結した先物購入契約は、上場規則に基づく関連取引を構成します。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーが ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット にローンを付与し、ローンの条件により ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーの裁量でローンを ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券に変換することが許可されている場合，ローンを返済するため（全額または一部），証券取引所は関連ローンを禁止します，ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットスポンサーが裁量権を行使してドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット証券の受益者となることを回避し、それによって通常はドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットの受益者が負担するドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットの合併・買収取引が完了しないリスクを回避するため。有価証券。ローンの条件により ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の発行による返済が許可されているが、前述の裁量権がない場合，これらの返済条件は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の発行に関する ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場規則に定められたすべての規定 (条件や発行価格の制限など) に準拠する必要があります。，各 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株の発行価格は少なくとも 10 香港ドルでなければなりませんが、これに限定されません；ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサー証明書の発行価格は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット が最初に提供されるときの ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式の発行価格の 10% を下回ってはなりません；ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーワラントは、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 合併取引の完了日から 12 か月以内は行使できないものとします)。ローン返済のために発行された ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券も、関連する希薄化上限にカウントされます 。

さらに，ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は、新規上場日から 24 か月以内に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の合併および買収取引の条件に関する発表を発表する必要があります，そして、新規上場日から 36 か月以内に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の合併および買収取引を完了する。ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は株主の承認後に承認される，延長の承認を取引所にリクエストする，ただし延長期間は最長6か月。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット が上記の期限内に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引を発表または完了できなかった場合，または、変更後 1 か月以内に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーの大幅な変更に必要な株主の承認を取得できない可能性があります，証券取引所はドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットを上場廃止できる。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は、新規募集で調達した資金を上記の上場廃止後 1 か月以内に株主に返還しなければなりません。その後，証券取引所は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の上場ステータスの取り消しに関する発表を行います，そのような証券の上場ステータスを直ちに取り消します。

概要

私たちはこう考えます，証券取引所は ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 関連の規制を導入，香港の資本市場に大きな魅力をもたらす可能性がある、競争力と多様性，多くの投資企業の立ち上げオプションへのパスも追加。同じ株式に異なる権利を導入したり、不採算の生物学的研究開発会社の上場メカニズムと同様，私たちは積極的に準備を進めており、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット企業の最初のグループが香港に上場されることを楽しみにしています。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットiwen 香港の会社法および資本市場チームは M&A スキルを備えています、IPO 前の投資、新規株式公開 (IPO)、コンプライアンス、さまざまなプロジェクトに資金を提供するサービス能力，海文本土チームとともに，香港と中国本土でワンストップの専門的な法律サービスをクライアントに提供。上記の件についてさらにご相談がある場合，次の弁護士へのご連絡を歓迎します。

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