特別買収目的会社 (ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット) は、事業を持たない現金のペーパーカンパニーであり、その目的は、新規株式公開を通じて資金を調達し、上場後に有望だが未上場の対象企業を買収することです (ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引)。偽装（その後後継会社となる）。 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は 1990 年代には登場し始めましたが、再び市場の注目を集めたのは 2020 年になってからであり、その流行は 2021 年になっても続いています。

香港金融市場の国際的魅力、競争力、多様性を高めるため、香港証券取引所（以下「取引所」）は、2021年9月17日、香港証券取引所の設立に関する「諮問文書」を発行した。 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場メカニズムについて市場に諮問します。その後、証券取引所は2021年12月17日、香港証券取引所への証券の上場を管理する規則（以下「上場規則」）にドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットに関する新たな規則（「ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット上場規則」）を導入すると発表した。 ）新しい ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場メカニズムが確立され、2022 年 1 月 1 日に発効します。

証券取引所は市場のフィードバックに基づいて ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場規則を緩和しました。概要は次のとおりです。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 上場条件

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット合併取引が完了する前は、プロの投資家のみがドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット証券(ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット株式および/またはドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットワラントを含む)を申し込み、取引することができます。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットの初回募集では少なくとも10億香港ドルを調達する必要がある。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット証券は少なくとも75人のプロ投資家に分配されなければならず、そのうち少なくとも20名は機関投資家でなければならず、機関プロ投資家はドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット証券の少なくとも75%を保有しなければならない。

・上場時およびその後継続的に、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット には、(i) カテゴリー 6 (制度金融に関するアドバイスを提供する企業) および/またはカテゴリー 9 (資産を提供する企業) を保有する ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーが少なくとも 1 名必要です。管理) ライセンス、および (ii) ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーの株式の少なくとも 10% を有利に保有している。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 取締役会には、タイプ 6 (制度融資に関するアドバイス) またはタイプ 9 (資産管理の提供) の SFC ライセンシーを少なくとも 2 名擁する必要があります (ライセンスを受けた ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーを代表する取締役 1 名を含む)。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットは、直ちに行使した場合（行使が許可されているかどうかに関係なく）発行済株式数が株式数の50％を超える新株予約権（ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットワラントおよび発行者ワラントを含む）を発行してはなりません。関連する令状の発行時に発行されます。新株予約権比率には上限はなく、スポンサー新株予約権の希薄化にも上限はありません。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引プロセスの要件

・後継会社は上場規則に基づくすべての新規上場要件に従わなければなりません。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット買収ターゲットの公正市場価値は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットの初回募集で調達した収益の少なくとも80%、つまり少なくとも8億香港ドルに達する必要があります。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引への独立した PIPE 投資は必須要件であり、次の規模に達する必要があります:

・独立系PIPE投資の少なくとも50%は、少なくとも3社の上級投資家、つまり総資産管理価値が80億香港ドル以上の資産管理会社またはファンドから調達されなければなりません。

・以下の事項を可決するために株主総会を招集する前に、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット は株主に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式の全部または一部を（株式の発行価格を下回らない一株あたりの価格で）償還するオプションを提供しなければなりません。 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット が最初に提供されたときの ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 株式) 償還金額):

a.スポンサーおよび/または取締役の大幅な変更後のドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットの存続;

b.ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の合併および買収取引または

c. ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引の発表/完了の期限を延長します。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットは、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット株主（単独またはその近親者とともに）が償還できるドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット株式の数に制限を課してはならない。

・ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーは ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の関連者であるため、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーまたはその関連会社と ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット が締結するかかる先物購入契約は、上場規則に基づく関連取引を構成します。

· ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーが ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット にローンを付与し、ローンの条件により、ローンを返済するために ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーの裁量でローンを ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券に転換することが許可されている場合、取引所はローンを確実に返済するためにそのローンを禁止します。 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット スポンサーは、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の受益者となることを回避する裁量権を行使することはできず、それによって通常は ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の受益者が負担する ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 取引が完了しないリスクを回避することはできません。

さらに、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットは、新規上場日から24か月以内にドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット合併・買収取引の条件に関する発表を公表し、新規上場日から36か月以内にドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット合併・買収取引を完了しなければなりません。 ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットは株主の承認を得た上で証券取引所に延長承認を要請できるが、延長期間は最長6カ月。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット が上記期間内に ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット M&A 取引を発表/完了しなかった場合、または ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット のスポンサーに重大な変更があった後 1 か月以内に変更に必要な株主の承認を取得できなかった場合、証券取引所はドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット の上場を廃止する可能性があります。

ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットは、新規募集で調達した資金を前述の上場廃止後1か月以内に株主に返還しなければならない。その後、証券取引所は、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット 証券の上場ステータスの取り消しに関する発表を行い、当該証券の上場ステータスを直ちに取り消す予定です。

概要

証券取引所によるドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット関連規制の施行により、香港の資本市場にさらなる魅力、競争力、多様性がもたらされ、また多くの投資企業にとって立ち上げの選択肢が増えると私たちは信じています。当時の不採算の生物学的研究開発企業に対する同一株式の異なる権利の導入と上場メカニズムと同様に、私たちは香港でのドラクエ 11 ルーレット ジャック ポット企業の最初のグループの上場を積極的に準備し、楽しみにしています。

Haiwen の香港会社法および資本市場チームは、ドラクエ 11 ルーレット ジャック ポットおよび合併・買収、上場前投資、新規上場 (IPO)、コンプライアンス、および資金調達プロジェクトのサービス機能を備えており、Haiwen の本土チームと協力して顧客に次のサービスを提供しています。香港および本土の法律サービスをワンストップで提供します。上記に関するその他のお問い合わせは、下記の弁護士までご連絡ください。

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