2023-02-06

包括登録制度の一連の解釈のパート 5: ギャンブル ゲーム規則の改訂と解釈

作者: 資本市場グループ

2021年11月15日に北京証券取引所(「北京取引所」)が開設され、同時に登録システムの試験運用が開始されてから1年以上が経過した。ギャンブル ゲーム(以下「CSRC」)は、2022年2月1日、株式発行登録制度の主要制度規則の完全実施に関して一般からの意見を公募し、これには証券監督管理委員会の一部規定および業務規則の改正が含まれる。北京証券取引所。結合と解釈。


1. 北ギャンブル ゲーム規則の改訂範囲


ギャンブル ゲームが意見を求める規制には、北取引所の公募発行、上場、借り換えの登録管理措置と情報開示内容と形式基準が含まれる。北京証券取引所が意見を求める業務規則には公募が含まれる。上場、借り換え、主要資産の再編に係る審査ルールは以下のとおりです。

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2. ギャンブル ゲーム公募および上場規則の改正



登録手順の変更を確認する

  • 承認プロセス中、中国証券監督管理委員会は同時に、発行会社が国の産業政策とギャンブル ゲーム位置付けに準拠しているかどうかに注意を払います。
  • 審査プロセス中に、北京取引所が重大な機密事項、重大な前例のない状況、重大な世論、または重大な違法な手がかりを発見した場合、適時にギャンブル ゲームに報告するものとする。

  • 登録プロセスにおいて、中国証券監督管理委員会は北取引所の審査意見に基づいて登録プロセスを実行し、審査内容、審査手順と発行条件、情報開示遵守に関する中国証券監督管理委員会の要件を削除する。北証券取引所の登録機能を強化し、ギャンブル ゲーム審査機関の主な責任を強化する。

  • 審査と登録の一時停止の手順がさらに最適化されました。調査または調査のために仲介機関が提出され、事件がまだ終了していない場合、それはもはや申請の拒否と一時停止のケースではありません。審査と登録プロセス詳細については、下の表を参照してください

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発行会社およびギャンブル ゲームサービス機関の要件の変更

  • リスク開示要件: 発行者に重大な悪影響を及ぼすことが予見される現在ギャンブル ゲーム将来の直接的ギャンブル ゲーム間接的なリスクを完全に開示する
  • 仲介業者の実務要件:

    (a) スポンサーはギャンブル ゲーム体の発展見通しを理解し、上場企業の質の向上を目的としたプロジェクトのスポンサーとなることが求められます。

    (b) ギャンブル ゲームサービス構造および関連責任者は、発行、上場審査および登録作業に影響を与えたり、妨害したりしないことを約束するものとします。

    (c) 法令違反に対する仲介機関の説明責任を強化する。スポンサーおよびスポンサー代表者は、スポンサー業務規定および北京証券取引所スポンサー業務規定の要件に従って義務を履行し、相応の責任を負うものとし、その義務を忠実に履行しない場合、ギャンブル ゲームは規定に応じて罰する場合がある。事件の重大性に応じて、「証券発行・上場スポンサー業務の管理に関する措置」の規定を遵守する。 引受会社又は証券代行会社が職務を怠り、又は違法行為を行った場合及び状況が明らかである場合には、措置を講じる。重大な事態が発生した場合には、関係責任者の証券市場への参入を禁止する措置が講じられる場合があります。

    (d) 目論見書およびその他の情報開示書類の作成における仲介業者の責任の範囲をさらに明確にし、すべての当事者がその責任を果たすことを促進するために、ギャンブル ゲームサービス機関は職業上の責任に関連する内容を削除しました。目論見書およびその他の情報開示文書における真実性、正確性、完全性の保証要件。

  • 自己規律の経営責任要件: 発行者およびその支配株主、取締役、監督者、スポンサー、引受会社、ギャンブル ゲームサービス代理店および関係者に対して、発行および申請書類または情報開示書類の発行および上場を拒否することにより懲戒処分を講じる、新規これらの罰則が適用される違法な状況は次のように指定されます。

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注:「ギャンブル ゲーム不特定適格投資家に対する株式の公募発行および上場審査規則」第 60 条第 1 項:以下のいずれかの状況が発生した場合、ギャンブル ゲームは発行者に対し、発行を受け付けず、発行者が提出した申請書類を3年から5年間上場しないという懲戒処分を課します。(1) 発行者が提出した発行・上場申請書類ギャンブル ゲーム情報開示書類に虚偽の記録、誤解を招く記述、または重大な脱落が判明した場合。(2) ギャンブル ゲーム者が検査を拒否、妨害、回避し、嘘をつき、隠蔽し、関連する証拠や資料を破壊した場合。(3) 発行者ギャンブル ゲームその関係者が不正な手段により発行ギャンブル ゲーム上場審査作業を著しく妨害した場合。(4) 報告または開示されていない主要な事項;(5) 発行者またはその支配株主、実質的な支配者、取締役、監督者ギャンブル ゲーム上級管理者の発行ギャンブル ゲーム上場申請書類の署名ギャンブル ゲーム押印が偽造または改ざんされている場合。

北京証券取引所に対するギャンブル ゲームの審査および監督メカニズムの変更

中国証券監督管理委員会の登録機能を最適化し、ギャンブル ゲーム主な監査責任を強化する一方で、中国証券監督管理委員会は、監督、検査、自己規律の観点から北京証券取引所に対する要件を強化しています。管理は次のようになります:
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3. ギャンブル ゲーム借り換えルールの改訂


北ギャンブル ゲームの公募および上場規則の改正は、北ギャンブル ゲームの借り換えにも適用されます。また、北ギャンブル ゲームの借り換え規則の改正は次のとおりです。
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IV. ギャンブル ゲーム主要な資産再編規則の改訂


ギャンブル ゲーム主要な資産再編ルールの変更は比較的小規模で、主に次の 3 つの側面が関係する。(1) 受け入れ段階における不受け入れの状況の変化。(2) 受け入れ段階における状況の変化。 (3) 発行者および証券サービス機関の自主規制管理責任の変更。具体的な改正内容は、基本的にギャンブル ゲーム公募・上場規則の改正と一致するため、ここでは説明しない。

5.結論


要約すると、今回の北京証券取引所規則改正の主な目的は、登録制度を完全に実施することであり、その中心となる変更は、審査内容、審査手順、および審査に関する中国証券監督管理委員会の登録プロセスを削除することである。北取引所の発行条件、情報開示が遵守されているかどうかなどの注意義務は、中国証券監督管理委員会がギャンブル ゲーム審査意見に基づいて登録手続きを行うことを要求している。今回の改正は、中国証券監督管理委員会の機能変革に協力するため、ギャンブル ゲーム審査対象責任と法令違反に対する仲介業者の説明責任を同時に強化した。

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